INEOS Group Holdings PLC ("IGH" oder "INEOS") bestätigt eine Fortsetzung guter Bedingungen für Chemikalien im dritten Quartal 2010, obwohl das Umfeld für die Raffinerie weiterhin schwierig bleibt.
Basierend auf Managementinformationen berichtet INEOS, dass der historische Kosten-EBITDA ('HC EBITDA') für das dritte Quartal 2010 402 Millionen Euro betrug, verglichen mit 376 Millionen Euro im dritten Quartal 2009 und 478 Millionen Euro im zweiten Quartal 2010. Verluste bei Raffinerielagern beliefen sich im Quartal auf 4 Millionen euro, was die Bewegung der Rohölpreise im Zeitraum widerspiegelt. Das kombinierte Wiederbeschaffungskosten-EBITDA für Raffinerie und das historische Kosten-EBITDA für Chemikalien ('RC/HC EBITDA') betrug 406 Millionen Euro für das Quartal, verglichen mit 325 Millionen Euro im dritten Quartal 2009 und 496 Millionen Euro im zweiten Quartal 2010. Für Ytd September 2010 betrug das EBITDA von RC/HC 1.376 Millionen Euro im Vergleich zu 718 Millionen Euro im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die Gruppe nutzt nun RC/HC EBITDA, um die Einhaltung der Finanzvereinbarungen im Rahmen ihrer Senior-Bankinfrastruktur zu messen.
Chemical Intermediates meldete ein HC-EBITDA von 251 Millionen Euro gegenüber 187 Millionen Euro im dritten Quartal 2009. Die Nachfrage nach chemischen Zwischenprodukten bleibt in allen Sektoren und Regionen weiterhin stark. Der Markt für Acrylnitril war sehr angespannt und hohe Margen wurden aufrechterhalten. Eine der Linien in Köln hatte im Quartal eine geplante Umstrukturierung. Der globale Markt für Phenol blieb angespannt mit gesunden Margen als Ergebnis. Die zugrundeliegende Nachfrage nach Oligomern verbesserte sich im Quartal weiter. Das Oxidgeschäft profitierte weiterhin von der starken Nachfrage nach seinen Derivatprodukten.
O&P Europe meldete ein HC-EBITDA von 95 Millionen Euro im Vergleich zu 65 Millionen Euro im dritten Quartal 2009. Die Ergebnisse des Quartals wurden durch einige Produktionsprobleme beeinflusst, mit einer geplanten Umstellung des KG-Crackers und einer ungeplanten Umstellung des G4-Crackers, beide in Grangemouth, sowie einem ungeplanten Ausfall der Polypropylen-Einheit in Lavera. Die Nachfrage nach Olefinen blieb weiterhin stark, was im Quartal zu hohen Margen führte, insbesondere bei Butadien. Die Nachfrage nach Polymeren blieb ebenfalls in allen Produkten stabil, was zu starken Margen im Quartal führte.
O&P North America meldete ein HC-EBITDA von 119 Millionen Euro im Vergleich zu 105 Millionen Euro im dritten Quartal 2009. Das Unternehmen profitiert weiterhin von seiner Flexibilität, um günstigere Gasrohstoffe zur Gewinnsteigerung der Margen nutzen zu können. Im Quartal gab es geplante Umstellungen von Polypropylen-Einheiten an den Standorten Carson und Chocolate Bayou. Der Markt ist weiterhin angespannt, da sich die Inlandsnachfrage verbessert hat. Die Nachfrage nach Polypropylen hält an Stark sein und die inländische Nachfrage nach Polyethylen erholt sich weiter, insbesondere in den Bereichen Automobil, Spritzguss und Spezialverpackung.
Die Raffinerie meldete einen RC-EBITDA-Verlust von 59 Millionen Euro gegenüber einem Verlust von 32 Millionen Euro im dritten Quartal 2009. Die Lagerbestandsverluste beliefen sich im Quartal auf 4 Millionen Euro, verglichen mit Gewinnen von 51 Millionen Euro im dritten Quartal 2009. Die Margen in der Raffinerie blieben im Quartal schwach. Die Margen wurden durch das Angebot beeinträchtigt, das die Nachfrage überstieg, da mehrere Raffinerien von geplanten Umkehrmaßnahmen im Zeitraum zurückkehrten. Im Quartal gab es eine geplante Umstellung der katalytischen Reformeranlage in Grangemouth, was auch die Betriebsraten der Hydrocracker begrenzte.
Die Gruppe konzentriert sich weiterhin auf Liquiditätsmanagement und Liquidität. Die Nettoverschuldung betrug Ende September 2010 etwa 7,0 Milliarden Euro. Die Barbilanzen zum Quartalsende beliefen sich auf 547 Millionen Euro. Die Gruppe hat im Laufe des Quartals 250 Millionen Euro auf die Revolvierende Kreditfazilität zurückgezahlt. Die Nettoschuldhebelwirkung betrug etwa das 4,3-fache von Ende September 2010.
Die Gruppe schloss im August 2010 den Verkauf des Filmgeschäfts an Bilcare ab. Im dritten Quartal wurden Veräußerungserlöse in Höhe von 96 Millionen Euro erhalten.