INEOS-Erklärung

INEOS hebt hervor: Der Haushalt für 2009 unterstützt die Ernennung von Beratern für die Sounding Group und beantragt eine Verlängerung der Ausnahmegenehmigung

• Die INEOS Group Holdings PLC ("die Gruppe") bestätigt einen positiven Trend in ihrer Handelsleistung im ersten Quartal 2009.
• Für 2009 sind Volljahrsumsätze von 15,2 Milliarden Euro und ein Volljahres-Wiederbeschaffungskosten-EBITDA von 1,1 Milliarden Euro geplant.
• Unterstützt die Ernennung von Beratern für die "Sounding Group" der Kreditgeber bei der Prüfung des 5-Jahres-Geschäftsplans und des Betriebsbudgets für 2009
• Beantragt eine Verlängerung bestimmter Vereinbarungsbefreiungen, um der Sounding Group und ihren Beratern genügend Zeit zur Beratung der Unternehmensvorschläge zu geben.

Im Januar 2009 gab INEOS bekannt, dass eine informelle Gruppe von Kreditgebern ("die Sounding Group") gegründet wurde, um den 5-Jahres-Geschäftsplan und das Betriebsbudget des Unternehmens für 2009 zu prüfen.

Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des ersten Quartals 2009 der Gruppe am 24. April 2009 (siehe untenstehende Anmerkungen an die Redaktion) wurde das Betriebsbudget für 2009 wie erwartet am 30. April 2009 an die Kreditgeber übergeben, dessen Höhepunkte wie folgt sind:

• Volljahrsumsätze von 15,2 Milliarden Euro und ein Wiederbeschaffungskosten-EBITDA von 1,1 Milliarden Euro im Gesamtjahr
• Prognostizieren Sie den Netto-Betriebscashflow für das Jahr, der ausreicht, um der Gruppe zu ermöglichen, ihre erwarteten Schuldendienstverpflichtungen für den Rest des Jahres zu erfüllen.  Dies wäre der Fall, unabhängig davon, ob sich die Handelsbedingungen über das aktuelle Niveau hinaus verbessern oder nicht.
• Das Betriebsbudget geht nicht davon aus, dass im restlichen Jahr größere Umstrukturierungen oder Veräußerungen stattfinden.

Mit der Bereitstellung des Betriebsbudgets an die Kreditgeber und der Bereitstellung des bevorstehenden 5-Jahres-Geschäftsplans haben INEOS und die Sounding Group der Ernennung von Deloitte LLP ("Deloitte") und Houlihan Lokey Howard & Zukin (Europe) Limited ("Houlihan Lokey") als unabhängige Buchhaltungsberater bzw. Finanzberater für die Sounding Group vorgesehen.  Es wird erwartet, dass die Ernennung dieser Berater die Sounding Group und die Kreditgeber bei ihrer Unterstützung unterstützt Entscheidungsfindungsprozess und ein zusätzliches Maß an Sicherheit bezüglich eines zukünftigen Zustimmungsantrags und der im Geschäftsplan der Gruppe enthaltenen Prognosen zu bieten.

Infolge der vorgeschlagenen Ernennung von Beratern für die Sounding Group, der kürzlichen Bereitstellung des Betriebsbudgets für 2009 und der bevorstehenden Umsetzung des 5-Jahres-Geschäftsplans der Gruppe beantragt INEOS eine Verlängerung der Ausnahme der Anforderungen zur Überprüfung bestimmter Finanzvereinbarungen und zur Bereitstellung bestimmter Konformitätszertifikate für den am 31. März 2009 endeten Testzeitraum bis zum 17. Juli 2009.

Die Verlängerung wird beanstrebt, um:

• ausreichend Zeit zu schaffen, damit die Geschäftstätigkeit der Gruppe von den Buchhaltungs- und Finanzberatern, die im Namen der Sounding Group tätig sind, überprüft werden kann; und
• Bereite weitere Zustimmungsanträge vor, die den Kreditgebern im Juni 2009 vorgelegt werden.

Die Kreditgeber werden gebeten, sich bis zum 22. Mai 2009 zu dem Antrag zu äußern.

PricewaterhouseCoopers hat den 5-Jahres-Geschäftsplan von INEOS überprüft. Chemical Market Associates Inc., ein führender Berater für die Chemieindustrie, und Purvin & Gertz, ein führender Berater für die Raffinerieindustrie, haben unabhängige Marktanalysen durchgeführt.

Lazard & Co., Limited fungiert als Finanzberater von INEOS.  

ENDET.

Weitere Informationen:

David Thompson 
Leiter der Investor Relations
Tel: +44 (0) 2380 287031 
E-Mail: david.thompson@ineos.comn

Über INEOS
INEOS (www.ineos.com) ist das drittgrößte Chemieunternehmen der Welt; ein führender Hersteller von Petrochemikalien, Spezialchemikalien und Ölprodukten. Mit 17 Unternehmen, einem Produktionsnetzwerk von 64 Produktionsstätten in 14 Ländern, produziert das Unternehmen mehr als 57 Millionen Tonnen Petrochemie und 20 Millionen Tonnen Rohöl raffinierte Produkte (Brennstoffe) pro Jahr. INEOS beschäftigt 15.500 Mitarbeiter und erzielt einen Umsatz von etwa 47 Milliarden US-Dollar.

Q1 Zusammenfassung 2009

• Basierend auf Managementinformationen erwartet INEOS, dass das Wiederbeschaffungskosten-EBITDA für das erste Quartal bei etwa 170 Millionen Euro lag.
• Die Gruppe bestätigt einen sich verbessernden Trend in ihrer Handelsleistung im ersten Quartal 2009. Die Marktbedingungen zeigten im Quartal einige Anzeichen einer langsamen, aber stetigen Verbesserung, was sich im RC-EBITDA für März in etwa 73 Millionen Euro widerspiegelt.  
• Die Fixkosten der Gruppe entsprechen dem Budget, um die geplanten Fixkosteneinsparungen von 200 Millionen Euro im Jahr 2009 zu erreichen.  Entsprechende Maßnahmen wurden auch ergriffen, um die Investitionsausgaben auf das Ziel von  250 Millionen Euro im Jahr 2009 zu senken.
• INEOS verzeichnete im Quartal weitere operative Liquiditätszuflüsse, da die Gruppe weiterhin den Fokus auf Liquiditätsmanagement und Liquidität gelegt hat.  Die Gruppe setzte ihr Programm zur Verbesserung des Betriebskapitals um, das die physischen Lagerbestände erfolgreich um 20 % reduziert hat.  Die Nettoverschuldung betrug Ende März 2009 etwa 7,5 Milliarden Euro.  
• Die Barbilanz zum Quartalsende betrug 560 Millionen Euro. Die Rückzahlungen im Rahmen der Verbriefungsfazilität beliefen sich im Quartal auf etwa 210 Millionen Euro, und im März wurden die Zinsen der Seniorbank in Höhe von 210 Millionen Euro gezahlt.

Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Ankündigung enthält "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne des US-Wertpapierrechts, basierend auf den aktuellen Erwartungen und Prognosen von INEOS Group Holdings plc ("IGH") zu zukünftigen Ereignissen.  Alle Aussagen, die nicht die berichteten Finanzergebnisse und historische Tatsachen, die in dieser Bekanntmachung enthalten sind, können als zukunftsgerichtete Aussagen angesehen werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, Schätzungen des EBITDA von IGH für 2009 und erwartete zukünftige Kosteneinsparungen.  Wörter wie "glauben", "erwarten", "erwarten", "könnten", "beabsichtigen", "wollen", "sollen", "sollen", "schätzen" und ähnliche Ausdrücke oder die negativen Ausdrücke dieser Ausdrücke sollen zukunftsgerichtete Aussagen kennzeichnen.  Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten, darunter: IGHs hoher Hebelgrad und erhebliche Schuldendienstverpflichtungen, sowie zukünftigen Cashflow, Profitabilität und Liquidität; eine Fortsetzung oder weitere negative Entwicklungen der ungünstigen Finanzmarktbedingungen, die die Fähigkeit der IGH, Schulden aufzunehmen oder umzufinanzieren, sowie die Bedingungen ihrer bestehenden und zukünftigen Verschuldung beeinträchtigen können; Veränderungen bei Rohstoffkosten und Versorgungsregelungen, einschließlich rascher Schwankungen bei den Rohstoffkosten; die zyklische und hochkompetitive Natur der IGH-Geschäfte; negative Entwicklungen der globalen Wirtschaftsbedingungen; Währungsschwankungen; Störungen in der Produktion in den IGH-Anlagen, unter anderem durch Anlagen- und Ausrüstungsausfälle, Arbeitsniederfälle, ungünstige Wetterbedingungen und Naturkatastrophen; IGHs Fähigkeit, Synergien und Kosteneinsparungen zu realisieren; sowie aktuelle oder zukünftige Umweltanforderungen sowie die damit verbundenen Kosten für die Aufrechterhaltung der Einhaltung und/oder die Bewältigung von Haftungen.  Der Jahresbericht von IGH 2007, einschließlich des darin betitelten Abschnitts "Risikofaktoren", sollte für eine Beschreibung bestimmter dieser Risiken und Unsicherheiten auf den Jahresbericht von IGH verwiesen werden. Darüber hinaus haben von Zeit zu Zeit IGH oder Vertreter von IGH, die in Bezug auf von IGH bereitgestellte Informationen handeln, mündlich oder schriftlich zukunftsgerichtete Aussagen gemacht oder können diese zukunftsgerichteten Aussagen in Pressemitteilungen, Einreichungen bei den Aufsichtsbehörden, Berichten an die Wertpapierinhaber von IGH und andere Mitteilungen enthalten sein, sind aber nicht beschränkt darauf.  Obwohl IGH der Meinung ist, dass die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen widergespiegelten Erwartungen angemessen sind, IGH kann keine Zusicherung geben, dass sich solche Erwartungen als richtig erweisen.  IGH übernimmt keine Verpflichtungen, zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder anderweitiges.

Lazard & Co., Limited 
Lazard & Co., Limited handelt für INEOS Group Holdings Plc, INEOS Holdings Limited und INEOS US Intermediate Finance LLC und für niemanden sonst im Zusammenhang mit den in dieser Bekanntmachung genannten Angelegenheiten und übernimmt keine Verantwortung gegenüber anderen als INEOS Group Holdings Plc, INEOS Holdings Limited und INEOS US Intermediate Finance LLC für die Gewährung der Schutzmaßnahmen, die den Kunden von Lazard & Co. gewährt werden. Begrenzt oder zur Beratung in Bezug auf die in dieser Ankündigung genannten Angelegenheiten.