INEOS Group Holdings S.A. Handelsbericht, 20. April 2017
INEOS Group Holdings S.A. ("IGH" oder "INEOS") gibt seine Handelsleistung für das erste Quartal 2017 bekannt.
Basierend auf ungeprüften Managementinformationen berichtet INEOS, dass das EBITDA für das erste Quartal 2017 einen Rekordbetrag von 753 Millionen Euro betrug, verglichen mit 554 Millionen Euro im ersten Quartal 2016 und 559 Millionen Euro im vierten Quartal 2016.
Die nordamerikanischen Märkte sind weiterhin stark und profitieren voll von ihrem aktuellen Rohstoffvorteil. Die Marktbedingungen in Europa sind weiterhin gut, gestützt durch die anhaltende Schwäche des Euro. Darüber hinaus haben die Märkte in Asien im Quartal eine gewisse Stärke verzeichnet.
O&P North America meldete ein EBITDA von 284 Millionen Euro gegenüber 229 Millionen Euro im ersten Quartal 2016. Das Unternehmen profitiert weiterhin von seiner Flexibilität, günstigere NGL-Rohstoffe nutzen zu können, um gesunde Margen zu sichern. Das US-Cracker-Geschäftsumfeld war im gesamten Quartal mit gesunden Margen und hohen Betriebsraten solide. Die Nachfrage nach Polymeren war stark, mit ausgeglichenen Märkten und hohen Margen.
O&P Europe berichtete mit einem EBITDA von 221 Millionen Euro verglichen mit 175 Millionen Euro im ersten Quartal 2016. Die Nachfrage nach Olefinen im Quartal war in einem engen Markt mit Spitzenzyklenmargen solide. Insbesondere die Butadienpreise blieben im gesamten Quartal hoch. Die europäische Nachfrage nach Polymeren war in einem ausgeglichenen Markt stabil, mit soliden Volumina und hohen Margen im Quartal.
Chemical Intermediates meldete ein EBITDA von 248 Millionen Euro gegenüber 150 Millionen Euro im ersten Quartal 2016. Im Quartal gab es eine deutliche Leistungssteigerung in allen Geschäftsbereichen, mit anhaltend guter Nachfrage nach Produkten sowie engen angebotsseitigen Bedingungen infolge geplanter und ungeplanter Wettbewerbsausfälle. Der Gesamtnachfragetrend im Oligomers-Geschäft war in den meisten Produktsektoren und Märkten stark. insbesondere im Polymer-Comonomer-Segment, das die starken Polymermärkte unterstützt. Die Nachfrage nach dem Oxidgeschäft war stabil, insbesondere mit Ethylacetat und Butanol. Die Margen im Quartal blieben hoch, teilweise aufgrund ungeplanter Ausfälle in den Werken der Wettbewerber. Die angespannten Marktbedingungen für das Nitriles-Geschäft wurden durch Probleme auf der Angebotsseite der Branche begünstigt, was zu einer Verbesserung der Margen führte. Die Nachfrage nach dem Phenolgeschäft war gesund mit starken Margen und festeren Preisen im Quartal.
Im Februar 2017 adressierte die Gruppe ihre Kapitalstruktur mit einer vollständigen Refinanzierung ihrer 4,6 Milliarden Euro Senior Secured Term Loans und der vorzeitigen Rückzahlung der 1,2 Milliarden Euro Senior Notes, die 2019 fällig sind. Die Refinanzierung sollte zu jährlichen Zinsersparnissen von etwa 100 Millionen Euro führen.
Die Gruppe konzentriert sich weiterhin auf Liquiditätsmanagement und Liquidität. Die Nettoverschuldung betrug Ende März 2017 etwa 5,7 Milliarden Euro. Die Kassenstände zum Quartalsende betrugen 1.012 Millionen Euro, und die Verfügbarkeit unter nicht abgezogenen Betriebskapitaleinrichtungen betrug 451 Millionen Euro. Die Nettoschuldenverschuldung betrug etwa das 2,3-fache von Ende März 2017.