Nach der Ankündigung am 24. November 2020, dass INEOS O&P USA die Hauptbedingungen für den Erwerb von Sasols Beteiligung an Gemini HDPE LLC (die "Übernahme") vereinbart hat, hat Gemini HDPE LLC heute Barclays und Morgan Stanley als gemeinsame Hauptarrangeuren und gemeinsame Buchhändler beauftragt, eine Änderung und Vergrößerung seines bestehenden Term Loan B (der "Transaktion") zu arrangieren, um die Übernahme zu finanzieren. Die vorgeschlagenen Änderungen umfassen (i) die Erhöhung des bestehenden TLB für 2025 auf insgesamt 600 Millionen US-Dollar, (ii) die Verlängerung der Laufzeit des TLB auf 7 Jahre und (iii) die Änderung bestimmter Bestimmungen im bestehenden Kreditvertrag, um mit der Übernahme und den jüngsten INEOS-Familienpräzedenzfällen übereinzustimmen.
Es ist vorgesehen, dass diese Transaktion die Übernahme vollständig finanziert, ohne zusätzliche Finanzierung durch die INEOS-Gruppe. Nach Abschluss der Übernahme wird Gemini HDPE LLC eine uneingeschränkte Tochtergesellschaft der INEOS-Gruppe. Die INEOS Group wird eine geänderte Mautvereinbarung mit Gemini HDPE LLC abschließen, in der sie sich verpflichtet, 100 % der Kapazität der Einheit für einen Zeitraum von 15 Jahren zu nutzen. Abgesehen von den Verpflichtungen aus der geänderten Mautvereinbarung, einschließlich der damit verbundenen Garantie der Verpflichtungen der INEOS-Gruppe, ist die Schuld von Gemini HDPE LLC für die INEOS-Gruppe nicht relevant. Die INEOS Group erwartet einen Anstieg des EBITDA im Zusammenhang mit der Erhöhung der Kapazitätsrechte von 50 % auf 100 % nach Abschluss der Übernahme.
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