Die Ineos Group Limited ("IGL") gab den Anleihegläubigern am 30. April 2006 ihre Jahresergebnisse für 2006 bekannt.

Nach dieser Ankündigung beabsichtigt IGL nun, die Zustimmung seiner Kreditgeber zu einer Reihe von Änderungen am Senior Facilities Agreement ('SFA') einzuholen. 

Einleitung

Die Ineos Group Limited ("IGL") gab den Anleihegläubigern am 30. April 2006 ihre Jahresergebnisse für 2006 bekannt. Nach dieser Ankündigung beabsichtigt IGL nun, die Zustimmung seiner Kreditgeber zu einer Reihe von Änderungen am Senior Facilities Agreement ('SFA') einzuholen.

Änderung des IGL Senior Facilities Agreement

Die IGL wird bestimmte Änderungen an den Einrichtungen beantragen, die eine einstimmige Zustimmung des Syndikats erfordern.

Dazu gehört die Einwilligung zur Aufnahme von bis zu 300 Mio. € (oder dem Äquivalent von $) zusätzlicher Term Loans, deren Erlöse für den Kauf von 77/8 % und 81/2 % Senior Notes mit 77 % und 81/2 % zur Verfügung stehen.

Auch die Zustimmung zur Konsolidierung und Neubewertung der Senioreneinrichtungen wird eingeholt. Es wird vorgeschlagen, dass:

• Die Marge der Term A Facility und der Revolverizitätsanlage sollte von 225 Basispunkten auf 175 Basispunkte reduziert werden (was auf einem Hebelwertungsraster weiter sinkt);
  
  
• Die Euro Term B und Term C Facilities werden in eine neue Term B1 Facility mit einer Marge von 225 Basispunkten zusammengelegt, wobei die Gesamtverschuldung auf 200 Basispunkte reduziert wird, falls die Gesamtverschuldung unter 3,5:1 liegt. Es profitiert außerdem von einer einjährigen 101-Softcall-Prämie;
  
  
• Die US-Dollar Term B und Term C Facilities werden in eine neue Term B2 Facility mit einer Marge von 225 Basispunkten konsolidiert, die sich im Falle einer Gesamtverschuldung unter 3,5:1 auf 200 Basispunkte reduziert. Es profitiert außerdem von einer einjährigen 101-Softcall-Prämie; und
  
  
• Die Marge der Term D Facility wird von 375 Basispunkten auf 350 Basispunkte reduziert.

Durch diese Preisänderung profitiert Ineos von einer deutlichen Reduzierung der Zinskosten und spart schätzungsweise 23 Millionen Euro pro Jahr.

Barclays Bank PLC leitet als Vertreter für die IGL Senior Facilities den Genehmigungsprozess.