INEOS GROUP HOLDINGS S.A.

19. April 2024

Handelsbericht Q1, 2024

INEOS Group Holdings S.A. ('IGH' oder 'INEOS') gibt seine Handelsleistung für das erste Quartal 2024 bekannt.

Basierend auf nicht geprüften Managementinformationen berichtet INEOS, dass das EBITDA im ersten Quartal 2024 516 Millionen Euro betrug, verglichen mit 444 Millionen Euro im ersten Quartal 2023 und 451 Millionen Euro im vierten Quartal 2023.

Die nordamerikanischen Märkte waren relativ robust und profitierten voll von ihrem aktuellen Kostenvorteil.  Die Märkte in Europa haben sich durch eine steigende Nachfrage und die Auswirkungen logistischer Einschränkungen durch die Suez- und Panamakanäle verbessert. Die Marktbedingungen in Asien blieben im Quartal schwach. Das Unternehmen verzeichnet im Laufe des Quartals weiterhin eine Verbesserung der Leistung.

O&P North America meldete ein EBITDA von 227 Millionen Euro gegenüber 191 Millionen Euro im ersten Quartal 2023. Die Ethylenmärkte waren im Quartal insgesamt stabil, mit einer Kombination aus stabiler Inlandsnachfrage, geringerer Verfügbarkeit der Industrie und geringeren Exportmöglichkeiten. Die Nachfrage nach Polymeren war stabil und die nachgelagerten Rohrleitungsmärkte blieben aufgrund der festen Nachfrage, insbesondere aus dem Öl- und Gassektor, stabil.

O&P Europe meldete ein EBITDA von 114 Millionen Euro gegenüber 90 Millionen Euro im ersten Quartal 2023. Die Märkte für Olefine im Quartal verbesserten sich, obwohl die meisten Branchencracker in ganz Europa noch getrimmt sind. Die Märkte für Butadiin und Benzol waren im Quartal stabil mit höheren Nachfrage- und Angebotsbeschränkungen. Die europäischen Polymermärkte waren durch eine Kombination aus verbessertem Marktsentiment, Wiederbeständen in der Lieferkette und logistischen Importbeschränkungen stärker.

Chemical Intermediates meldete ein EBITDA von 175 Millionen Euro gegenüber 163 Millionen Euro im ersten Quartal 2023. Die Gesamtnachfrage im Oligomer-Geschäft war im gesamten Produktportfolio solide, obwohl die Co-Monomere etwas weicher waren. In den meisten Marktsektoren gab es eine moderate Nachfragesteigerung für das Oxidgeschäft, jedoch blieben die europäischen Glykolmärkte schwach. Die Nachfrage nach dem Nitrilgeschäft war gemischt, mit guter Nachfrage in den USA und Europa, aber einer schwächeren Nachfrage in Asien aufgrund verbesserter Industrieangebote.  Die Märkte für das Phenolgeschäft waren in den USA stabil und verbesserten sich in Europa mit besserer zugrundeliegender Nachfrage und besseren Importangebotsbeschränkungen.

Im Februar 2024 gab die Gruppe neue Senior Secured Term Loans und Senior Secured Notes in Höhe von etwa 2,4 Milliarden Euro aus. Die Erlöse wurden verwendet, um ausstehende Senior Secured Notes, die 2025 und 2026 fällig sind, teilweise einzulösen und die Finanzierung für den geplanten Erwerb des Ethylenoxid- und Derivategeschäfts von LyondellBasell in den USA bereitzustellen, die Übernahme von Cracker- und Derivate-Vermögenswerten in Lavéra, Frankreich, von einem INEOS-Partner und TotalEnergies sowie zur teilweisen Vorfinanzierung von Project One (als Hauptkapitalinvestition der Gruppe in Antwerpen, Belgien).

Im April 2024 schloss die Gruppe den Erwerb der Lavera-Vermögenswerte im Wert von 0,4 Milliarden Euro ab.

Die Gruppe konzentriert sich weiterhin auf Liquiditätsmanagement und Liquidität. Die Nettoverschuldung betrug Ende März 2024 etwa 8,8 Milliarden Euro (einschließlich des SECCO Term Loan und der Project One Facilities).  Die Barbilanzen zum Quartalsende betrugen 3.076 Millionen Euro, und die Verfügbarkeit unter nicht abgezogenen Betriebskapitaleinrichtungen betrug 666 Millionen Euro.  Die Nettoschuldenverschuldung (ohne die SECCO Term Loan und Project One Facilities) betrug etwa das 3,9-fache von Ende März 2024.