INEOS GROUP HOLDINGS S.A.

20. Oktober 2022

Handelsbericht des dritten Quartals 2022

INEOS Group Holdings S.A. ('IGH' oder 'INEOS') gibt seine Handelsleistung für das dritte Quartal 2022 bekannt.

Basierend auf nicht geprüften Managementinformationen berichtet INEOS, dass das EBITDA für das dritte Quartal 2022 511 Millionen Euro betrug, verglichen mit einem Rekordwert von 1.062 Millionen Euro im dritten Quartal 2021 und 943 Millionen Euro im zweiten Quartal 2022.  Die Ergebnisse des dritten Quartals wurden durch Verluste aus nicht-liquiden Lagerbeständen von etwa 125 Millionen Euro negativ beeinflusst, infolge des starken Rückgangs der Rohöl- und Produktpreise im Quartal. Das LTM-EBITDA September 2022 betrug 3.263 Millionen Euro.

Alle Standorte der Gruppe sind während der anhaltenden COVID-19-Pandemie weiterhin voll in Betrieb und die Lieferketten haben ohne nennenswerte Unterbrechungen funktioniert.  Die sehr starken Marktbedingungen, die in den vorangegangenen sechs Quartalen herrschten, als sich die Weltwirtschaft von den anfänglichen Auswirkungen der Pandemie erholte, sind nun wieder auf ein normaleres Niveau zurückgekehrt. Hohe Energiekosten, insbesondere in Europa, und anhaltend hohe Inflationsraten haben zu einer geringeren Nachfrage und einer gewissen Erosion der Margen gegenüber der bisherigen historischen Rekordleistung geführt.

O&P North America meldete ein EBITDA von 207 Millionen Euro im Vergleich zu 561 Millionen Euro im dritten Quartal 2021. Die Ethylenmärkte waren im Quartal insgesamt schwächer, mit geringerer Nachfrage, verbesserter Verfügbarkeit der Industrie und reduzierten Exportmöglichkeiten. Die Polymermärkte waren im Allgemeinen stabil, obwohl es im Quartal bei den meisten Produkten einige Erosion der Margen gab.

O&P Europe meldete ein EBITDA von 149 Millionen Euro im Vergleich zu 278 Millionen Euro im dritten Quartal 2021. Die Märkte für Olefine im Quartal waren im Quartal allgemein schwächer, wobei die meisten Cracker in Europa getrimmt wurden. Die Propylenmärkte waren lang mit schwacher Nachfrage bei den meisten Derivaten aufgrund hoher Energiekosten. Die Nachfrage nach Butadien blieb im Quartal jedoch stark. Die europäischen Polymermärkte waren schwächer, da die Nachfrage und die Importe gestiegen sind.

Chemical Intermediates meldete ein EBITDA von 155 Millionen Euro gegenüber 223 Millionen Euro im dritten Quartal 2021. Die Gesamtnachfrage im Oligomer-Geschäft war im gesamten Produktportfolio gesund, insbesondere bei den Co-Monomeren. Die Mengen profitierten von zusätzlicher Produktion in der neuen LAO-Anlage in Chocolate Bayou, USA. Die Nachfrage nach dem Oxidgeschäft war in den meisten Marktsektoren solide, mit einem gewissen Druck auf die Margen aufgrund hoher Energiekosten. Die Nachfrage nach dem Nitriles-Geschäft war gemischt, mit starker Nachfrage in den USA, aber einer schwächeren Nachfrage sowohl in Europa aufgrund hoher Energiekosten als auch in Asien aufgrund verbesserter Industrieangebote.  Die Märkte für das Phenolgeschäft waren in den USA ausgeglichen, in Europa jedoch schwächer.

Die Gruppe konzentriert sich weiterhin auf Liquiditätsmanagement und Liquidität. Die Nettoverschuldung betrug Ende September 2022 etwa 5,3 Milliarden Euro (einschließlich des Gemini Term Loan).  Die Barbilanzen zum Quartalsende beliefen sich auf 2.732 Millionen Euro, und die Verfügbarkeit unter nicht entnommenen Betriebskapitaleinrichtungen betrug 780 Millionen Euro.  Die Nettoschuldenverschuldung betrug etwa das 1,6-fache von Ende September 2022. Die Gruppe prüft Optionen zur Verlängerung ihrer Laufzeitdarlehen für 2024, abhängig von den Marktbedingungen.