INEOS Group Holdings PLC ("die Gruppe") bestätigt, dass die Sounding Group der Kreditgeber zugestimmt hat, ein Paket vorgeschlagener Änderungen der Finanzierungsvereinbarungen des Unternehmens zu unterstützen, das nun als Zustimmungsantrag an leitende Kreditgeber übermittelt wurde.
Im Januar 2009 gab INEOS bekannt, dass eine Gruppe von Kreditgebern ("die Sounding Group") gegründet wurde, um die Finanzierungsvereinbarungen und den 5-Jahres-Geschäftsplan des Unternehmens zu prüfen, wie von PriceWaterhouseCoopers und Chemical Market Associates Inc. geprüft wurden. INEOS freut sich nun, bekannt zu geben, dass die Sounding Group, beraten von Houlihan Lokey Howard & Zukin (Europe) Limited und Deloitte LLP, hat einstimmig zugestimmt, ein Paket von Änderungen an den Finanzierungsvereinbarungen der Gruppe zu unterstützen, darunter eine Neuordnung der finanziellen Vereinbarungen des Unternehmens sowie eine Reihe von Zugeständnissen und Anreizen für Kreditgeber. Diese vorgeschlagenen Änderungen bilden den Einwilligungsantrag, der nun an alle Senior-Kreditgeber verschickt wurde.
INEOS ist der Ansicht, dass das vorgeschlagene Änderungspaket eine solide Grundlage bietet, damit die Gruppe die aktuellen Marktbedingungen angehen und sich auf die Umsetzung ihrer langfristigen Strategie konzentrieren kann.
Zu den wichtigsten Punkten der Einwilligungsanfrage gehören:
- Zurücksetzung der Leverage-, Interest Cover- und Debt Service Cover-Vereinbarungen, wirksam ab September 2009;
- Erhöhte Vergütung der Kreditgeber, bestehend aus einer Einverständnisgebühr, einer Erhöhung der Zinsmarge und einem EURIBOR-Floor; und
- Eine Reihe weiterer Änderungen und Zugeständnisse, darunter solche, die vom Unternehmen und von Kreditgebern nach detaillierten Gesprächen mit der Sounding Group gefordert wurden.
Die Kreditgeber werden gebeten, über den Antrag bis zum 15. Juli abzustimmen.
John Reece, CFO von INEOS, sagte heute:
"INEOS ist ein Unternehmen, das immer auf Handelsbedingungen am unteren Ende des Zyklus gerechnet hat; bleiben wir EBITDA-positiv und kapitalgenerierend, und das Geschäft verläuft in den ersten fünf Monaten dieses Jahres vor dem Plan. Nach Abschluss dieses Prozesses werden wir gut positioniert sein, um unsere aktuelle Strategie umzusetzen."
Aktueller Handel:
Die aktuelle Handelsleistung der Gruppe zeigt weiterhin einen besseren Trend gegenüber den zu Jahresbeginn erlebten Tiefstwerten. Das Wiederbeschaffungskosten-EBITDA ("RC") betrug für April und Mai 2009 jeweils 65 Millionen und 79 Millionen Euro. Das RC-EBITDA für die ersten 5 Monate 2009 betrug 314 Millionen Euro, was etwa 8 % über dem Plan lag. Am 31. Mai 2009 beliefen sich die Bruttokassum auf 604 Millionen Euro.
Lazard & Co., Limited fungiert als Finanzberater von INEOS (Michael Grayer: +44 (0) 20 7187 2000)
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Hinweis an die Redakteure
Über INEOS
INEOS (www.ineos.com) ist das drittgrößte Chemieunternehmen der Welt; ein führender Hersteller von Petrochemikalien, Spezialchemikalien und Ölprodukten. Mit 17 Unternehmen, einem Produktionsnetzwerk von 64 Produktionsstätten in 14 Ländern, produziert das Unternehmen mehr als 57 Millionen Tonnen Petrochemie und 20 Millionen Tonnen Rohöl raffinierte Produkte (Brennstoffe) pro Jahr.
Betriebshaushalt 2009
Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des ersten Quartals 2009 der Gruppe am 24. April 2009 (siehe unten) wurde das Betriebsbudget für 2009 wie erwartet am 30. April 2009 an die Kreditgeber übergeben, dessen Höhepunkte wie folgt waren:
- Volljahrsumsätze von 15,2 Milliarden Euro und ein Wiederbeschaffungskosten-EBITDA von 1,1 Milliarden Euro im Gesamtjahr
- Prognostizieren Sie den Netto-Betriebscashflow für das Jahr, der ausreicht, um der Gruppe zu ermöglichen, ihre erwarteten Schuldendienstverpflichtungen für den Rest des Jahres zu erfüllen. Dies wäre der Fall, unabhängig davon, ob sich die Handelsbedingungen über das aktuelle Niveau hinaus verbessern oder nicht.
- Das Betriebsbudget für 2009 geht nicht davon aus, dass im restlichen Jahr größere Umstrukturierungen oder Veräußerungen stattfinden.
Q1 Zusammenfassung 2009
- Basierend auf Managementinformationen betrug das Wiederbeschaffungskosten-EBITDA für das erste Quartal 170 Millionen Euro.
- Die Gruppe bestätigt einen sich verbessernden Trend in ihrer Handelsleistung im ersten Quartal 2009. Die Marktbedingungen zeigten im Quartal einige Anzeichen einer langsamen, aber stetigen Verbesserung, was sich im RC-EBITDA für März in etwa 73 Millionen Euro widerspiegelt.
- Die Fixkosten der Gruppe entsprechen dem Budget, um die geplanten Fixkosteneinsparungen von 200 Millionen Euro im Jahr 2009 zu erreichen. Entsprechende Maßnahmen wurden auch ergriffen, um die Investitionsausgaben auf das Ziel von 250 Millionen Euro im Jahr 2009 zu senken.
- INEOS verzeichnete im Quartal weitere operative Liquiditätszuflüsse, da die Gruppe weiterhin den Fokus auf Liquiditätsmanagement und Liquidität gelegt hat. Die Gruppe setzte ihr Programm zur Verbesserung des Betriebskapitals um, das die physischen Lagerbestände erfolgreich um 20 % reduziert hat. Die Nettoverschuldung betrug Ende März 2009 etwa 7,5 Milliarden Euro.
- Die Barbilanz zum Quartalsende betrug 560 Millionen Euro. Die Rückzahlungen im Rahmen der Verbriefungsfazilität beliefen sich im Quartal auf etwa 210 Millionen Euro, und im März wurden die Zinsen der Seniorbank in Höhe von 210 Millionen Euro gezahlt.
Lazard & Co., Limited
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