INEOS GROUP HOLDINGS S.A.
Handelsbericht Q1 2023
INEOS Group Holdings S.A. ('IGH' oder 'INEOS') gibt seine Handelsleistung für das erste Quartal 2023 bekannt.
Basierend auf ungeprüften Managementdaten berichtet INEOS, dass das EBITDA für das erste Quartal 2023 444 Millionen Euro betrug, verglichen mit einem Rekordwert von 995 Millionen Euro im ersten Quartal 2022 und 392 Millionen Euro im vierten Quartal 2022.
Alle Standorte der Gruppe sind während der anhaltenden COVID-19-Pandemie weiterhin voll in Betrieb und die Lieferketten haben ohne nennenswerte Unterbrechungen funktioniert. Hohe Energiekosten, insbesondere in Europa, und anhaltend hohe Inflationsraten haben zu geringeren Nachfrageniveaus und Erosion der Margen gegenüber der bisherigen starken Performance im ersten Halbjahr 2022 geführt.
O&P North America meldete ein EBITDA von 191 Millionen Euro gegenüber 450 Millionen Euro im ersten Quartal 2022. Die Ethylenmärkte waren im Quartal insgesamt schwächer, mit geringerer Nachfrage, verbesserter Verfügbarkeit der Industrie und reduzierten Exportmöglichkeiten. Die Polymermärkte waren im Quartal schwächer, da die Margen für die meisten Produkte zurückgingen, obwohl die Rohrmärkte gesund blieben. Die Ergebnisse des Quartals wurden durch ein Tornadoereignis am Standort Batttleground, Texas, negativ beeinflusst. Die geschätzte Reduzierung des EBITDA für das Quartal durch den Tornado betrug etwa 55 Mio. €.
O&P Europe meldete ein EBITDA von 90 Millionen Euro gegenüber 210 Millionen Euro im ersten Quartal 2022. Die Märkte für Olefine im Quartal waren im Quartal allgemein schwächer, wobei die meisten Cracker in Europa getrimmt wurden. Die Propylenmärkte waren lang mit schwacher Nachfrage bei den meisten Derivaten aufgrund hoher Energiekosten. Die europäischen Polymermärkte waren schwächer, da die Nachfrage und die Importe gestiegen sind.
Chemical Intermediates meldete ein EBITDA von 163 Millionen Euro gegenüber 335 Millionen Euro im ersten Quartal 2022. Die Gesamtnachfrage im Oligomer-Geschäft war im gesamten Produktportfolio robust, insbesondere bei Co-Monomeren. Die Nachfrage nach dem Oxidgeschäft war in den meisten Marktsektoren schwächer, was die Volumina beeinflusste. Die Nachfrage nach dem Nitriles-Geschäft war gemischt, mit starker Nachfrage in den USA, aber einer schwächeren Nachfrage sowohl in Europa aufgrund hoher Energiekosten als auch in Asien aufgrund verbesserter Industrieangebote. Die Märkte für das Phenolgeschäft waren in den USA ausgeglichen, in Europa jedoch schwächer.
Im Februar 2023 gab die Gruppe neue Senior Secured Term Loans und Senior Secured Notes in Höhe von etwa 2,6 Milliarden Euro aus. Der Erlös wurde verwendet, um die verbleibenden Terminkredite für 2024 vollständig zurückzuzahlen und die Liquidität der Gruppe zu erhöhen. Darüber hinaus erhielt die Gruppe bestimmte Garantien, die es ermöglichten, im neuen Project One Facility im Quartal mit der Zeichnung zu beginnen.
Im März 2023 schloss die Gruppe die Übernahme des Mitsui Phenol Singapur-Geschäfts für etwa 0,3 Milliarden US-Dollar ab.
Die Gruppe konzentriert sich weiterhin auf Liquiditätsmanagement und Liquidität. Die Nettoverschuldung betrug Ende März 2023 etwa 7,0 Milliarden Euro (einschließlich des neuen SECCO Term Loan). Die Barbilanzen zum Quartalsende beliefen sich auf 2.643 Millionen Euro, und die Verfügbarkeit aus nicht abgezogenen Betriebskapital-Einrichtungen betrug 682 Millionen Euro. Die Nettoschuldenverschuldung (ohne den SECCO Term Loan) betrug bis Ende März 2023 etwa das 2,8-fache.