Solvay und INEOS schließen sich zusammen, um einen erstklassigen PVC-Hersteller zu schaffen

Unterzeichnung eines Absichtsschreibens zur Gründung eines 50-50-Joint Ventures mit einem Gesamtumsatz von 4,3 Mrd. EUR

Solvay und INEOS geben heute bekannt, dass sie einen Letter of Intent (LOI) unterzeichnet haben, um ihre europäischen Chlorvinylaktivitäten in einem vorgeschlagenen 50-50-Joint Venture zusammenzufassen. Die Kombination würde einen Polyvinylchlorid-(PVC)-Hersteller bilden, der zu den drei führenden weltweit zählt. Es würde auf den Stärken der industriellen Ressourcen beider Unternehmen, den Fähigkeiten unserer Teams und der Komplementarität unserer geografischen Präsenz aufbauen, um die Wettbewerbsfähigkeit zu stärken.

Das Joint Venture hätte pro forma einen Nettoumsatz von 4,3 Milliarden Euro und REBITDA⁽¹⁾ von 257 Millionen Euro, basierend auf den Zahlen von 2012. Das kombinierte Unternehmen würde etwa 5.650 Mitarbeiter in 9 Ländern haben und die Vermögenswerte jedes Unternehmens über die gesamte Chlorvinyl-Kette bündeln. Dazu gehören PVC, das weltweit dritthäufigste Kunststoff ist, sowie Natronkaustik und Chlorderivate. RusVinyl, Solvays russisches Joint Venture im Bereich Chlorvinyls mit Sibur, ist von der Transaktion ausgeschlossen.

"Diese vorgeschlagene Partnerschaft ist ein ehrgeiziges und wertschöpfendes Industrieprojekt. Wir wollen einen Weltklasse-Spieler schaffen, der von den hochwertigen Vermögenswerten beider Unternehmen profitiert. Das Joint Venture wird die Wettbewerbsfähigkeit seiner Aktivitäten in einem sehr herausfordernden Umfeld hinsichtlich Rohstoff- und Energiekosten in Europa verbessern. Wir sind überzeugt, dass dies das richtige Projekt ist, um langfristig die Entwicklung der europäischen Chlorvinylaktivitäten von Solvay, seiner Mitarbeiter und seiner Anlagen zu sichern", sagt Jean-Pierre Clamadieu, CEO von Solvay.

"Darüber hinaus würde diese Transaktion unser Portfolio wesentlich verändern und es uns ermöglichen, die Transformation von Solvay zu einer Chemiegruppe mit Fokus auf Wachstum und hohe Margen zu beschleunigen."

"Diese Vereinbarung wird zur Schaffung eines wirklich wettbewerbsfähigen und nachhaltigen Unternehmens führen, das den Kunden erheblichen Nutzen bringt, wie zum Beispiel zuverlässigen Zugang zu PVC", sagte Jim Ratcliffe, Vorsitzender der INEOS AG. "Das neu zusammengelegte Unternehmen, das weltweit groß sein wird, wird besser auf sich rasant verändernde europäische Märkte reagieren und mit der zunehmenden Konkurrenz globaler Hersteller konkurrieren können."

Das Joint Venture würde bedeutende Synergien erzielen durch:

• gemeinsame Best Practices, die Produktionsprozesse verbessern, insbesondere zur Optimierung des Energieverbrauchs;
• eine optimierte Produktvielfalt und eine verstärkte Spezialisierung der Werke;
• optimierte Rohstoff- und Energieeinkäufe und -nutzung;
• reduzierte Logistik- und Transportkosten;
• sowie kombinierte Marketing- und Vertriebskräfte.

Solvay würde seine Vinylaktivitäten, die Teil von Solvin⁽²⁾ sind, sowie sein Chlor Chemicals-Geschäft beitragen, das sich über sieben vollständig integrierte Produktionsstandorte in Europa erstreckt. Diese Standorte umfassen fünf Elektrolyseeinheiten, die in energieeffizientere Membrantechnologie umgewandelt wurden, was eine nachhaltige Herstellung von PVC unterstützt.

Kerling, die Tochtergesellschaft von INEOS und der größte PVC-Hersteller Europas, würde seine Chlorvinyl- und verwandten Geschäfte beisteuern, darunter drei moderne und großflächige Membranelektrolyseanlagen. Diese Vermögenswerte basieren auf zehn Standorten in sieben europäischen Ländern.

Das LOI bietet Ausstiegsmechanismen, bei denen INEOS den 50%igen Anteil von Solvay am Joint Venture zu einem Wert erwirbt, der auf einem Mid-Cycle-REBITDA^(1)- Vielfachen von 5,5x basiert. Die Ausstiegsvereinbarungen müssten zwischen vier und sechs Jahren nach der Gründung des Joint Ventures erfolgen, danach wäre INEOS alleiniger Eigentümer des Unternehmens. Solvay hätte Anspruch auf Vorauszahlungen in Höhe von 250 Millionen Euro nach Abschluss der Transaktion.

Die vorgeschlagene Transaktion unterliegt den geltenden Informations- und Konsultationsverfahren mit Arbeitnehmervertretern in den beteiligten Ländern. Nach Abschluss solcher Verfahren würden die Parteien rechtlich bindende Vereinbarungen abschließen, die übliche Abschlussbedingungen enthalten, einschließlich der Kartellgenehmigung durch die zuständigen Behörden. Bis zum Abschluss der Transaktion, deren Durchführung und Zeitpunkt von der Genehmigung und den Verfahren abhängen, werden Solvay und INEOS ihre PVC-Geschäfte weiterhin getrennt führen. 

(1)     Wiederkehrendes EBITDA

(2)     Solvin ist ein Gemeinschaftsunternehmen zwischen Solvay (75 %) und BASF (25 %) 

ENDE

Anmerkungen an die Redakteure:

Als internationaler Chemiekonzern unterstützt SOLVAY Branchen dabei, immer verantwortungsvollere und wertschöpfende Lösungen zu finden und umzusetzen. Die Gruppe ist fest der nachhaltigen Entwicklung verpflichtet und konzentriert sich auf Innovation und operative Exzellenz. Solvay bedient diversifizierte Märkte und erzielt 90 % seines Umsatzes in Aktivitäten, in denen es zu den drei größten weltweit gehört. Der Hauptsitz der Gruppe befindet sich in Brüssel, beschäftigt etwa 29.000 Mitarbeiter in 55 Ländern und erzielte 2012 einen Nettoumsatz von 12,4 Milliarden Euro. Solvay SA) ist an der Nyse Euronext in Brüssel und Paris notiert (Bloomberg:  SOLB. BB - Reuters:SOLBt.BR).

INEOS ist ein globaler Hersteller von Petrochemikalien, Spezialchemikalien und Ölprodukten. Es umfasst 15 Unternehmen, jedes mit einer bedeutenden Chemieunternehmenstradition. Das Produktionsnetzwerk umfasst 51 Produktionsstätten in 11 Ländern weltweit.  INEOS-Produkte leisten einen bedeutenden Beitrag zur Rettung von Menschenleben, zur Verbesserung der Gesundheit und zur Verbesserung des Lebensstandards der Menschen weltweit. Seine Unternehmen produzieren die Rohstoffe, die für die Herstellung einer Vielzahl von Gütern unerlässlich sind: von Farben über Kunststoffe, Textilien bis Technologie, Medikamente bis hin zu Mobiltelefonen – von INEOS hergestellte Chemikalien bereichern nahezu jeden Aspekt des modernen Lebens.

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