Solvay e INEOS unen fuerzas para crear un productor de PVC de clase mundial

Firma de una carta de intención para crear una empresa conjunta 50-50 con ventas combinadas de 4.300 millones de euros

Solvay e INEOS anuncian hoy que han firmado una Carta de Intención (LOI) para combinar sus actividades europeas de clorovinilos en una propuesta de empresa conjunta 50-50. La combinación formaría un productor de policloruro de vinilo (PVC) que se situaría entre los tres mejores a nivel mundial. Se basaría en las fortalezas de los activos industriales de ambas empresas, en las habilidades de nuestros equipos y en la complementariedad de nuestra presencia geográfica para aumentar la competitividad.

La empresa conjunta tendría unas ventas netas pro-forma de 4.300 millones de euros y ^REBITDA(1) de 257 millones de euros, según las cifras de 2012. La empresa combinada tendría alrededor de 5.650 empleados en 9 países y agruparía los activos de cada empresa a lo largo de toda la cadena de clorvinilos. Esto incluye el PVC, que es el tercer plástico más utilizado en el mundo, la soda cáustica y los derivados del cloro. RusVinyl, la empresa conjunta rusa de Solvay en clorovinilos con Sibur, queda excluida de la transacción.

"Esta colaboración propuesta es un proyecto industrial ambicioso y generador de valor. Queremos crear un actor de clase mundial que se beneficie de los activos de alta calidad de ambas compañías. La empresa conjunta mejorará la competitividad de sus operaciones en un entorno muy desafiante en cuanto a costes de materias primas y energía en Europa. Estamos convencidos de que este es el proyecto adecuado para asegurar, a largo plazo, el desarrollo de las actividades europeas de clorvinilos de Solvay, de sus empleados y plantas", afirma Jean-Pierre Clamadieu, CEO de Solvay.

"Además, esta operación cambiaría sustancialmente nuestra cartera de actividades y nos permitiría acelerar la transformación de Solvay en un grupo químico centrado en negocios de crecimiento y alto margen."

"Este acuerdo dará lugar a la creación de un negocio verdaderamente competitivo y sostenible que proporcionará un beneficio significativo a los clientes, como el acceso fiable al PVC", dijo Jim Ratcliffe, presidente de INEOS AG. "El negocio recién fusionado, que será de escala mundial, podrá responder mejor a los mercados europeos que cambian rápidamente y hacer frente a la creciente competencia de los productores globales."

La empresa conjunta generaría sinergias significativas gracias a:

• compartieron mejores prácticas que mejoran los procesos de producción, especialmente para optimizar el consumo energético;
• una mezcla de productos optimizada y una mayor especialización de plantas;
• optimizar las compras y el uso de materias primas y energía;
• reducción de costes logísticos y de transporte;
• y fuerzas combinadas de marketing y ventas.

Solvay contribuirá con sus actividades de vinilo, que forman parte de Solvin^(2), así como su negocio de Chlor Chemicals, distribuidos en siete centros de producción totalmente integrados en Europa. Estos sitios incluyen cinco unidades de electrólisis convertidas en tecnología de membranas más eficiente energéticamente, que apoyan la producción sostenible de PVC.

Kerling, la filial de INEOS y mayor productora de PVC en Europa, aportaría sus negocios de clorvinilos y relacionados, que incluyen tres unidades modernas y de gran escala de electrólisis de membrana. Estos activos están basados en diez sitios en siete países europeos.

La LOI proporciona mecanismos de salida mediante los cuales INEOS adquiriría el 50% de participación de Solvay en la empresa conjunta por un valor basado en un múltiplo de ^REBITDA(1) de mitad de ciclo de 5,5x. Los acuerdos de salida tendrían que ejercerse entre cuatro y seis años desde la formación de la empresa conjunta, tras lo cual INEOS sería el único propietario del negocio. Solvay tendría derecho a recibir pagos en efectivo anticipados de 250 millones de euros al finalizar la transacción.

La transacción propuesta está sujeta a los procedimientos de información y consulta aplicables con los representantes de los empleados en los países implicados. Tras completar dichos procedimientos, las partes firmarían acuerdos legalmente vinculantes que incluirían las condiciones de cierre consuetudinas, incluida la aprobación antimonopolio por parte de las autoridades competentes. Hasta la finalización de la transacción, cuya ocurrencia y momento dependen de dicha aprobación y procedimientos, Solvay e INEOS continuarán gestionando sus negocios de PVC por separado. 

(1)     EBITDA recurrente

(2)     Solvin es una empresa conjunta entre Solvay (75%) y BASF (25%) 

FIN

Notas para los editores:

Como grupo químico internacional, SOLVAY ayuda a las industrias a encontrar e implementar soluciones cada vez más responsables y generadoras de valor. El Grupo está firmemente comprometido con el desarrollo sostenible y centrado en la innovación y la excelencia operativa. Solvay atiende mercados diversificados, generando el 90% de su facturación en actividades donde es uno de los tres principales a nivel mundial. El grupo tiene su sede en Bruselas, emplea a unas 29.000 personas en 55 países y generó 12.400 millones de euros en ventas netas en 2012. Solvay SA) cotiza en Nyse Euronext en Bruselas y París (Bloomberg:  SOLB. BB - Reuters:SOLBt.BR).

INEOS es un fabricante global de petroquímicos, productos químicos especializados y productos petrolíferos. Está compuesta por 15 empresas, cada una con una importante herencia en una empresa química. Su red de producción abarca 51 plantas de fabricación en 11 países de todo el mundo.  Los productos INEOS contribuyen significativamente a salvar vidas, mejorar la salud y mejorar el nivel de vida de las personas en todo el mundo. Sus negocios producen las materias primas esenciales para la fabricación de una amplia variedad de productos: desde pinturas hasta plásticos, textiles hasta tecnología, medicamentos y teléfonos móviles; los productos químicos fabricados por INEOS enriquecen casi todos los aspectos de la vida moderna.

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