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- INEOS Capital pour réunir INEOS Norvège et INEOS ChlorVinyls afin de créer le groupe Kerling en tant que leader européen du marché PVC et du chlor-alcali ;
- Kerling plc annonce le lancement d’une offre de bons garantis seniors d’un montant de 785 millions d’euros.
INEOS Capital a annoncé aujourd’hui son intention de regrouper ses principales activités de polychlorure de vinyle (PVC) et de chlor-alcali sous une seule nouvelle structure de financement. Les entreprises, qui fonctionnent effectivement ensemble depuis 2008, comprennent INEOS Norway SPV Limited, une filiale d’INEOS Limited et de ses filiales (« INEOS Norvège »), ainsi que diverses sociétés détenues indirectement par INEOS Group Limited, exploitées ensemble sous le nom d’activités INEOS ChlorVinyls (« INEOS ChlorVinyls »).
Dans le cadre de cette transaction, Kerling plc, la société mère renommée d’INEOS Norway (qui détient également INEOS Enterprises Limited), acquiert INEOS ChlorVinyls auprès des filiales concernées d’INEOS Group Limited pour former le groupe Kerling.
Kerling plc a lancé aujourd’hui une offre de bons garantis seniors à échéance 2017 pour un capital total de 785 millions d’euros (l'« Offre »). Kerling plc a l’intention d’utiliser le produit net de l’offre pour financer l’acquisition d’INEOS ChlorVinyls, refinancer l’endettement contracté lors de l’acquisition de l’activité polymères de Norsk Hydro ASA en 2008 et refinancer l’endettement d’INEOS ChlorVinyls (y compris le rachat des billets principaux du capital global de 160 millions d’euros émis par INEOS Vinyls Finance plc).
L’achèvement de l’acquisition d’INEOS ChlorVinyls et la formation du groupe combiné Kerling sont conditionnels à la fermeture de l’Offre.
À l’issue de la transaction, le groupe Kerling fusionné deviendra le principal producteur européen de PVC et de soude caustique. L’entreprise combinée sera l’un des producteurs de PVC les moins coûteux, bénéficiant d’une intégration verticale, de l’accès à des matières premières à faible coût et d’installations de production efficaces et bien investies. Les entreprises qui doivent être fusionnées se négocient actuellement de manière rentable et génèrent des flux de trésorerie positifs dans des conditions de bas de cycle.
Informations complémentaires :
Richard Longden : +44 (0) 7710371998
Note aux éditeurs :
Au cours des douze derniers mois jusqu’au 30 septembre 2009, l’entreprise combinée a généré un chiffre d’affaires cumulé de 1,8 milliard d’euros.