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- INEOS Capital per unire INEOS Norway e INEOS ChlorVinyls per creare il gruppo Kerling come leader di mercato europeo in PVC e clor-alcali;
- Kerling plc annuncia il lancio di un'offerta di senior secured note da 785 milioni di euro.
INEOS Capital ha annunciato oggi la sua intenzione di riunire le sue principali attività di cloruro di polivinile (PVC) e cloro-alcali sotto un'unica nuova struttura di finanziamento. Le attività, che operano di fatto insieme dal 2008, comprendono INEOS Norway SPV Limited, una controllata di INEOS Limited e delle sue controllate ("INEOS Norway") e varie società di proprietà indiretta di INEOS Group Limited, operanti insieme come business INEOS ChlorVinyls ("INEOS ChlorVinyls").
In relazione alla transazione, Kerling plc, la società madre rinominata di INEOS Norway (che detiene anche INEOS Enterprises Limited), acquisirà INEOS ChlorVinyls dalle controllate rilevanti di INEOS Group Limited per formare il gruppo Kerling.
Oggi Kerling plc ha lanciato un'offerta di cambiali garantite senior con scadenza nel 2017 per un importo complessivo di capitale di 785 milioni di euro (l'"Offerta"). Kerling plc intende utilizzare i proventi netti dell'Offerta per finanziare l'acquisizione di INEOS ChlorVinyls, rifinanziare il debito contratto al momento dell'acquisizione del business polimerico di Norsk Hydro ASA nel 2008 e rifinanziare il debito di INEOS ChlorVinyls (inclusa la restituzione delle note senior per un importo principale aggregato di 160 milioni di euro emesse da INEOS Vinyls Finance plc).
Il completamento dell'acquisizione di INEOS ChlorVinyls e la formazione del gruppo combinato Kerling sono condizionati alla chiusura dell'Offerta.
Al completamento della transazione, il gruppo Kerling combinato diventerà il principale produttore europeo di PVC e soda caustica. L'azienda combinata sarà uno dei produttori di PVC a basso costo, beneficiando dell'integrazione verticale, dell'accesso a materie prime a basso costo e di impianti produttivi efficienti e ben investiti. Le aziende da unire stanno attualmente scambiando in modo redditizio e producendo flussi di cassa positivi in condizioni di fondo ciclo.
Ulteriori informazioni:
Richard Longden: +44 (0) 7710371998
Nota per i redattori:
Negli ultimi dodici mesi fino al 30 settembre 2009, l'azienda combinata ha prodotto ricavi complessivi di 1,8 miliardi di euro.