Solvay e INEOS uniscono le forze per creare un produttore di PVC di livello mondiale

Firma di una lettera di intenti per creare una joint venture 50-50 con vendite combinate di 4,3 miliardi di euro

Solvay e INEOS annunciano oggi di aver firmato una Lettera d'Intenti (LOI) per unire le loro attività europee nel settore dei clorvinili in una proposta di joint venture 50-50. La combinazione formerebbe un produttore di cloruro di polivinile (PVC), classificandosi tra i primi tre a livello mondiale. Si baserebbe sui punti di forza degli asset industriali delle nostre aziende, sulle competenze dei nostri team e sulla complementarità della nostra presenza geografica per aumentare la competitività.

La joint venture avrebbe un fatturato netto pro forma di 4,3 miliardi di euro e un ^REBITDA(1) di 257 milioni di euro, secondo i dati del 2012. L'azienda combinata avrebbe circa 5.650 dipendenti in 9 paesi e avrebbe messo in comune gli asset di ciascuna azienda su tutta la catena di chlorvinyls. Questo include il PVC, che è la terza plastica più utilizzata al mondo, la soda caustica e i derivati del cloro. RusVinyl, la joint venture russa di Solvay in clorvinili con Sibur, è esclusa dalla transazione.

"Questa partnership proposta è un progetto industriale ambizioso e che crea valore. Vogliamo creare un attore di livello mondiale che possa beneficiare degli asset di alta qualità di entrambe le aziende. La joint venture migliorerà la competitività delle sue operazioni in un contesto molto impegnativo riguardo ai costi delle materie prime e dell'energia in Europa. Siamo convinti che questo sia il progetto giusto per garantire, a lungo termine, lo sviluppo delle attività europee di clorvinili di Solvay, dei suoi dipendenti e dei suoi impianti," afferma Jean-Pierre Clamadieu, CEO di Solvay.

"Inoltre, questa transazione cambierebbe sostanzialmente il nostro portafoglio di attività e ci permetterebbe di accelerare la trasformazione di Solvay in un gruppo chimico focalizzato su attività di crescita e ad alto margine."

"Questo accordo porterà alla creazione di un'attività veramente competitiva e sostenibile che offrirà benefici significativi ai clienti, come l'accesso affidabile al PVC", ha dichiarato Jim Ratcliffe, Presidente di INEOS AG. "La nuova azienda combinata, che sarà di scala mondiale, sarà in grado di rispondere meglio ai mercati europei in rapido cambiamento e di eguagliare la crescente concorrenza dei produttori globali."

La joint venture genererebbe sinergie significative grazie a:

• condivideva le migliori pratiche che migliorano i processi produttivi, in particolare per ottimizzare il consumo energetico;
• una combinazione di prodotti snellita e una maggiore specializzazione degli impianti;
• acquisti e utilizzo ottimizzati di materie prime ed energia;
• riduzione dei costi logistici e di trasporto;
• e forze di marketing e vendita combinate.

Solvay contribuirebbe con le sue attività viniliche, che fanno parte di Solvin^(2), così come con il suo business Chlor Chemicals, distribuiti in sette siti di produzione completamente integrati in Europa. Questi siti includono cinque unità di elettrolisi convertite in una tecnologia a membrana più efficiente dal punto di vista energetico, che supporta la produzione sostenibile di PVC.

Kerling, la controllata di INEOS e il più grande produttore di PVC in Europa, contribuirebbe con i suoi clorvinili e attività correlate, che includono tre unità moderne e di grande scala per elettrolisi a membrana. Questi asset sono basati su dieci siti in sette paesi europei.

La LOI prevede meccanismi di uscita con cui INEOS acquisirebbe il 50% di Solvay nella joint venture per un valore basato su un multiplo ^REBITDA(1) di metà ciclo pari a 5,5x. Gli accordi di uscita dovrebbero essere esercitati tra i quattro e i sei anni dalla costituzione della joint venture, dopo i quali INEOS sarebbe diventata l'unico proprietario dell'attività. Solvay avrebbe diritto a ricevere pagamenti in contanti anticipati di 250 milioni di euro al completamento della transazione.

La transazione proposta è soggetta alle procedure informative e di consultazione applicabili con i rappresentanti dei dipendenti nei paesi coinvolti. Dopo il completamento di tali procedure, le parti stipulerebbero accordi legalmente vincolanti che contengono le condizioni di chiusura consuetudini, inclusa l'approvazione antitrust da parte delle autorità competenti. Fino al completamento della transazione, la cui avvenuzione e tempismo dipendono da tale approvazione e procedure, Solvay e INEOS continueranno a gestire separatamente le loro attività PVC. 

(1)     EBITDA ricorrente

(2)     Solvin è una joint venture tra Solvay (75%) e BASF (25%) 

FINE

Note per gli editori:

Come gruppo chimico internazionale, SOLVAY assiste le industrie a trovare e implementare soluzioni sempre più responsabili e che creano valore. Il Gruppo è fermamente impegnato nello sviluppo sostenibile e focalizzato sull'innovazione e sull'eccellenza operativa. Solvay serve mercati diversificati, generando il 90% del suo fatturato in attività dove è uno dei primi tre al mondo. Il gruppo ha sede a Bruxelles, impiega circa 29.000 persone in 55 paesi e ha generato 12,4 miliardi di euro di vendite nette nel 2012. Solvay SA) è quotata su Nyse Euronext a Bruxelles e Parigi (Bloomberg:  SOLB. BB - Reuters:SOLBt.BR).

INEOS è un produttore globale di petrolchimica, prodotti chimici speciali e prodotti petroliferi. Comprende 15 aziende, ciascuna con una grande eredità chimica. La sua rete produttiva si estende su 51 stabilimenti produttivi in 11 paesi in tutto il mondo.  I prodotti INEOS danno un contributo significativo nel salvare vite, migliorare la salute e migliorare il tenore di vita delle persone in tutto il mondo. Le sue attività producono le materie prime essenziali per la produzione di una vasta gamma di beni: dai colori alle plastiche, dai tessuti alla tecnologia, dai medicinali ai telefoni cellulari – i prodotti chimici prodotti da INEOS arricchiscono quasi ogni aspetto della vita moderna.

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