INEOS 그룹 홀딩스 SA(이하 'IGH' 또는 'INEOS')는 2010년 4분기 여러 예외적인 사건들로 인해 거래가 영향을 받았음을 확인했습니다.
감사되지 않은 경영 정보를 바탕으로 INEOS는 2010년 4분기 역사적 비용 EBITDA('HC EBITDA')가 2억 7천만 유로였으며, 이는 2009년 4분기 2억 9,400만 유로, 2010년 3분기 4억 2020만 유로와 비교됩니다. 분기 동안 정유 재고 보유 증가는 8,200만 유로에 달했으며, 이는 기간 동안 원유 가격 변동을 반영한 것입니다. 정유 및 화학제품의 과거 비용 EBITDA(RC/HC EBITDA)는 분기 1억 8,800만 유로였으며, 2009년 4분기의 2억 6,700만 유로, 2010년 3분기 4억 600만 유로와 비교됩니다. 2010년 한 해 전체 RC/HC EBITDA는 15억 6,400만 유로였으며, 2009년의 9억 8,500만 유로에 비해 증가했습니다. 그룹은 현재 RC/HC EBITDA를 사용하여 시니어 뱅킹 시설 하의 금융 계약 준수를 측정하고 있습니다.
2010년 4분기 그룹의 실적은 여러 예외적인 사건들로 인해 영향을 받았습니다. 프랑스 마르세유 항구에서의 파업은 라베라 부지의 운영에 파급 효과를 미쳐, 약 3,600만 유로의 EBITDA(주로 정유 및 O&P 유럽 부문)를 잃었습니다. 또한 11월 텍사스 초콜릿 베이유 부지에서 발생한 낙뢰는 O&P 노스 아메리카의 운영에 큰 영향을 미쳐 약 5,100만 유로의 EBITDA 손실을 초래했습니다. 마지막으로, 이 기간 스코틀랜드의 극심한 기상 조건은 그레인지마우스 운영에도 부정적인 영향을 미쳐 약 2,800만 유로의 EBITDA 손실을 초래했습니다.
화학 중간체는 HC EBITDA를 1억 8,600만 유로로 보고했으며, 이는 2009년 4분기의 1억 4,400만 유로에 비해 증가했습니다. 화학 중간체에 대한 수요는 모든 부문과 지역에서 견고하고 활발하게 유지되고 있습니다. 아크릴로니트릴 시장은 매우 타이트했으며, 강한 섬유 수요와 높은 마진이 유지되고 있습니다. 분기에는 Seal Sands와 Lima에서 예정된 교체가 있었습니다. 글로벌 페놀 시장은 여전히 견고한 상태로 유지되고 있으며, 마진도 건강하게 유지되고 있습니다. 올리고머에 대한 기본 수요는 분기 내내 계속 개선되었습니다. 산화물 사업은 파생 제품에 대한 강한 수요로 계속 혜택을 받았습니다.
O&P Europe는 HC EBITDA가 500만 유로로 보고했으며, 이는 2009년 4분기의 5,400만 유로에서 증가한 수치입니다. 분기 결과는 마르세유 항구에서의 파업과 그레인지머스의 악천후 조건 모두에 영향을 받았다. 원료 가격 상승으로 분기 후반에 크래커 마진이 크게 압박되었습니다. 그럼에도 불구하고 분기 내 올레핀 수요는 여전히 강세를 보였으며, 특히 부타디엔 분야에서 그렇습니다. 폴리프로필렌과 LDPE를 포함한 모든 제품 유형에서 고분자 수요가 양호하여 분기 마진이 건전했습니다.
O&P 북미는 HC EBITDA를 3,300만 유로로 보고했으며, 이는 2009년 4분기 6,800만 유로에서 증가한 수치입니다. 시장은 국내 수요 개선으로 여전히 긴장되어 있으며, 기업은 더 저렴한 가스 원료를 활용해 마진을 개선할 수 있는 유연성 덕분에 계속 혜택을 받고 있습니다. 11월 초, 초콜릿 베이유 부지의 열병합 발전 장치가 번개를 맞아 계기 공기 공급 시스템에 장애가 발생했습니다. 현장은 가동 중단 모드에 들어가 Olefins 2 유닛에 작은 화재가 발생하고 일부 용광로에 손상이 발생했습니다. 이는 분기 사업 실적에 상당한 영향을 미쳤습니다. 올레핀 1 유닛은 11월 말까지 다시 가동되었고, 올레핀 2 유닛은 12월 말까지 할인된 가격으로 공급되었습니다.
정유 부문은 HC EBITDA를 4,600만 유로로 보고했으며, 이는 2009년 4분기의 2,800만 유로에서 증가한 수치입니다. 분기 재고 보유 증가는 2009년 4분기의 2,700만 유로보다 8,200만 유로에 달했습니다. 정유 부문은 2009년 4분기 100만 유로의 이익과 비교해 RC EBITDA 손실을 3,600만 유로로 보고했습니다. 정유 마진은 분기 내내 여전히 약한 상태를 유지하고 있습니다. 마르세유 항구의 파업으로 인해 정유소가 한동안 중단되면서 사업이 크게 타격을 입었습니다. 분기 동안 라베라에 있는 FCC/VDU 유닛의 정식 복구도 예정되어 있었습니다. 그레인지마우스 정유공장의 운영도 분기 후반의 악천후 조건에 영향을 받았다.
2010년 총 자본 지출은 3억 4,400만 유로였으며, 이 중 1억 3천만 유로가 정유 사업에 사용되었습니다.
그룹은 현금 관리와 유동성에 계속 집중해 왔습니다. 2010년 12월 말 순부채는 약 68억 5천만 유로였습니다. 분기 말 현금 잔액은 5억 9,900만 유로였으며, 회전 신용 기구 하의 이용 가능 금액은 2억 6,600만 유로였습니다. 그룹은 12월에 선임 정기 대출에 대해 2억 유로를 자발적으로 상환했습니다. 순부채 레버리지는 2010년 12월 말 기준으로 약 4.4배에 달했습니다.
Geschäftsleistung von INEOS im vierten Quartal 2010
Die INEOS Group Holdings PLC (INEOS) bestätigt, dass die Geschäftsleistung durch eine Reihe von unerwarteten Ereignissen im vierten Quartal 2010 beeinflusst wurde.
Auf der Basis von nicht testierten Managementinformationen berichtet INEOS von einem EBITDA zu Anschaffungskosten (HC EBITDA) für das vierte Quartal in Höhe von 270 Millionen Euro im Vergleich zu 294 Millionen Euro im vierten Quartal 2009 und zu 402 Millionen Euro im dritten Quartal 2010. Aus der Wertdifferenz zwischen Anschaffungs- und Wiederbeschaffungskosten des Lagerbestandes erwirtschaftete der Geschäftsbereich Refining in diesem Quartal einen Gewinn in Höhe von 82 Millionen Euro. Dies spiegelt die Veränderung des Rohölpreises während dieser Periode wider. Das kombinierte EBITDA zu Wiederbeschaffungskosten für den Geschäftsbereich Refining und das EBITDA zu Anschaffungskosten (RC/HC EBITDA) betrug für den Geschäftsbereich Chemikalien im vierten Quartal 188 Millionen Euro im Vergleich zu 267 Millionen Euro im vierten Quartal 2009 sowie 406 Millionen Euro im dritten Quartal 2010. Das gesamte RC/HC EBITDA LAG IM JAHR 2010 bei 1.564 Millionen Euro im Jahr 2009. Die INEOS-Gruppe verwendet RC/HC EBITDA für die Messung der finanziellen Verpflichtungen seiner vorrangigen Schulden.
Die Geschäftsleistung der Gruppe im vierten Quartal 2010 wurde durch eine Reihe von unerwarteten Ereignissen beeinflusst. Der Streik im Hafen von Marseille in Frankreich hatte Folgen für unseren Standort in Lavéra und verursachte einen EBITDA-Verlust in Höhe von etwa 36 Millionen Euro (in erster Linie in den Geschäftsbereichen Refining und O&P Europe). Zudem hatte der Blitzeinschlag am Standort Chocolate Bayou in Texas im November einen bedeutenden Einfluss auf das Geschäft von O&P North America und verursachte einen EBITDA-Verlust in Höhe von etwa 51 Millionen Euro. Schließlich beeinflusste die extreme Wetterlage in Schottland in dieser Zeit das Geschäft in Grangemouth und verursachte einen EBITDA-Verlust von etwa 28 Millionen Euro.
Der Bereich chemische Zwischenprodukte berichtete ein EBITDA zu Anschaffungskosten in Höhe von 186 Millionen Euro im Vergleich zu 144 Millionen Euro im vierten Quartal 2009. Die Nachfrage nach chemischen Zwischenprodukten ist weiterhin über alle Bereiche und Regionen stark gewesen. Der Markt für Acrylnitril war sehr knapp, die hohen Margen sind beibehalten worden. In diesem Quartal gab es in Seal Sands und Lima geplante Stillstände. Der Markt für Phenol ist weiterhin eng gewesen, dies resultierte in gesunden Margen. Die Basisnachfrage für Oligomers verbesserte sich weiterhin im Quartal. Der Geschäftsbereich Oxide profitierte weiter von der starken Nachfrage seiner Derivate.
INEOS 올레핀 및 폴리머 유럽 berichtete ein EBITDA zu Anschaffungskosten in Höhe von 5 Millionen Euro im Vergleich zu 54 Millionen Euro im vierten Quartal 2009. Die Ergebnisse für das Quartal wurden sowohl durch den Streik im Hafen von Marseille als auch durch die extremen Wetterbedingungen in Grangemouth beeinflusst. Der Anstieg der Rohstoffpreise führte zu einer Verschlechterung der Krackermarge im letzten Abschnitt des Quartals. Nichtsdestotrotz war die Nachfrage in diesem Quartal nach Olefinen stark, vor allem im Bereich Butadien. Die Nachfrage nach Polymeren blieb über alle Produkttypen hinweg gut, vor allem im Polypropylen- und LLDPE-Bereich. Dies führte im Quartal zu hohen Margen.
INEOS 올레핀 및 폴리머 북미 연구소 EIN EBITDA 중 Anschaffungskosten in Höhe von 33 Millionen Euro im Vergleich zu 68 Millionen Euro im vierten Quartal 2009. Der Markt war mit einer sich verbessernden Binnennachfrage weiterhin eng. Der Geschäftsbereich profitiert von seiner Flexibilität, günstigeres Gas als Rohstoff zu nutzen und somit die Margen zu verbessern. Anfang November wurde das Kraftwerk am Standort Chocolate Bayou von einem Blitz getroffen. Dies führte zu einer Unterbrechung der Luftversorgung. Der Standort wurde heruntergefahren, in der Olefins 2-Anlage entstand ein kleines Feuer, ein paar Öfen kamen zu Schaden. Dies hatte in diesem Quartal einen bedeutenden Einfluss auf die Leistung des Geschäftsbereichs. Die Olefins 1-Anlage wurde bis Ende November wieder angefahren, die Olefins 2-Anlage wurde Ende Dezember auf reduzierter Last gefahren.
Der Geschäftsbereich Refining berichtete ein EBITDA zu Anschaffungskosten in Höhe von 46 Millionen Euro im Vergleich zu 28 Millionen Euro im vierten Quartal 2009. Der Gewinn aus Wertunterschieden zwischen Anschaffungs- und Wiederbeschaffungskosten betrug 82 Millionen Euro im Vergleich zu 27 Millionen Euro Gewinn im vierten Quartal 2009. Der Geschäftsbereich Refining berichtete einen Verlust des EBITDA zu Wiederbeschaffungskosten in Höhe von 36 Millionen Euro im Vergleich zu einem Gewinn von einer Millionen Euro im vierten Quartal 2009. Die Margen blieben im Quartal schwach. Der Geschäftsbereich wurde beeinflusst durch den Streik im Hafen von Marseille, was zu einer vorübergehenden Schließung der Raffinerieanlagen führte. Geplante Stillstände gab es in den FCC/VDU Anlagen in Lavéra. In Grangemouth wurde die Geschäftsleistung durch die starken Wetterbedingungen im letzten Abschnitt des Quartals beeinflusst.
Die Investitionsausgaben lagen 2010 bei 344 Millionen Euro, 130 Millionen Euro davon für den Geschäftsbereich Refining.
Die INEOS-Gruppe richtet den Fokus weiterhin auf Kostenmanagement und Liquidität. Die Nettoverschuldung lag bis Ende Dezember 2010 bei etwa 6,85 Milliarden Euro. Die Cashbilanzen lagen zum Ende des Quartals bei 599 Millionen Euro. Die Verfügbarkeit im Rahmen einer revolvierenden Kreditvereinbarung lag bei 266 Millionen Euro. Die INEOS-Gruppe hat im Dezember eine freiwillige Rückzahlung der Verbindlichkeiten in Höhe von 200 Millionen Euro geleistet. Der Verschuldungsgrad lag zum Dezember 2010 bei dem etwa 4,4-fachen Wert.