(독일어 번역은 영어 텍스트 다음에 이어집니다)
INEOS 그룹 홀딩스 S.A.('IGH' 또는 'INEOS')는 2012년 2분기 거래 실적을 확인했습니다.
감사되지 않은 경영 정보를 바탕으로 INEOS는 2012년 2분기 EBITDA가 3억 800만 유로였으며, 이는 2011년 2분기 5억 7,600만 유로, 2012년 1분기 4억 6,500만 유로와 비교된다고 보고했습니다. 비교 정보는 2011년 7월에 처각된 정유 사업의 실적을 제외하고 있습니다.
4월에는 비교적 강한 성과를 보였으나, 분기 동안 급격히 하락한 유가가 5월과 6월의 역사적 비용 실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2012년 2분기 동안 주로 O&P 부문에서 약 1억 4,100만 유로의 비현금 재고 손실이 발생했습니다.
화학 중간체는 2011년 2분기의 2억 6,700만 유로에서 1억 1,900만 유로의 EBITDA를 보고했습니다. 분기 동안 원료 가격 하락과 전반적인 거시경제적 불확실성이 결합되어 화학 중간체 사업의 심리에 영향을 미쳤습니다. 중공업의 전환 일정은 분기 동안 페놀 사업에 강력한 공급 측면 영향을 주어 건강한 마진과 거래량을 유지했습니다. 올리고머 사업은 모든 분야에서 꾸준한 수요와 견고한 마진을 경험해왔습니다. 니트릴 사업의 거래량과 마진은 여전히 상대적으로 약한 편이며, 아크릴 섬유와 ABS에 대한 수요는 둔화되어 있습니다. 산화물 사업은 분기 동안 혼재된 성과를 보였으며, 유럽에서의 정액 수요는 견고했으나 특히 아시아에서 글리콜 수요가 둔화되어 상쇄되었습니다.
O&P 북미는 2011년 2분기 1억 6,300만 유로에서 1억 3,200만 유로의 EBITDA를 보고했습니다. 이 사업은 저렴한 가스 원료를 활용해 좋은 마진을 유지할 수 있는 유연성 덕분에 재고 보유 손실 전 또 다른 분기 기록적인 성과를 기록하고 있습니다. 미국 크래커 사업 환경은 분기 동안 원료 비용 하락으로 크래커 운영 마진이 강화되면서 계속 강화되고 있습니다. 폴리머 수요는 전반적으로 견고하며, 가스 크래커가 전 세계적으로 매우 경쟁력을 유지하면서 파생 제품 수출이 약화된 국내 수요의 격차를 메우고 있습니다. 초콜릿 베이유의 크래커 중 한 명은 분기 중에 예정된 반항이 있었으며, 이제 성공적으로 완료되었습니다.
O&P 유럽은 2011년 2분기 1억 4,600만 유로에서 5,700만 유로의 EBITDA를 보고했습니다. 분기 올레핀 수요는 보조적이었으며, 부타디엔은 계속해서 좋은 성과를 보였습니다. 이 기간 동안 나프타 가격이 크게 하락하면서 분기 동안 건강한 크래커 마진이 있었으나, 일부 고객이 재고를 처분하면서 물량은 감소했습니다. 노르웨이 라프네스에서 열린 크래커는 분기 내에 예정된 대규모 반전을 완료했습니다. 고분자 수요는 약화되었는데, 고객들은 석유와 나프타 가격 하락으로 가격 하락을 기대했기 때문입니다. 상품 폴리머 시장의 부진도 낮은 마진을 초래했습니다.
2012년 5월, 그룹은 2020년 만기 7억 7,500만 달러의 선임담보채권과 총 30억 2,500만 달러의 신규 선임담보 정기대출을 성공적으로 발행했습니다. 순수익금은 선임 시설 계약에 따른 남은 모든 부채와 누적 PIK 이자 및 관련 발행 비용을 상환하는 데 사용되었습니다.
그룹은 현금 관리와 유동성에 계속 집중해 왔습니다. 2012년 6월 말 순부채는 약 65억 5천만 유로였습니다. 분기 말 현금 잔액은 12억 4,700만 유로였고, 미인출 운전자본 시설 이용 가능 규모는 2억 유로였습니다. 순부채 레버리는 2012년 6월 말 기준으로 약 4.9배에 달했습니다.
INEOS Group Holdings S.A. zur Geschäftsleistung im zweiten Quartal 2012
INEOS Group Holdings S.A. ('IGH' bzw 'INEOS') bestätigt die Geschäftsleistung für das zweite Quartal 2012.
Auf Basis nicht testierter Managementinformationen berichtet INEOS von einem EBITDA im zweiten Quartal 2012 in Höhe von 308 Millionen Euro im Vergleich zu 576 Millionen Euro im zweiten Quartal 2011 und 465 Millionen Euro im ersten Quartal 2012. Die vergleichende Information schließt das Ergebnis des Geschäftsbereichs Refining nicht ein, der im Juli 2011 veräußert wurde.
Nach einem ziemlich starken April haben die steil abfallenden Ölpreise während des Quartals die Anschaffungspreise im Mai und Juni nachteilig beeinträchtigt. Nicht zahlungswirksame Verluste der Lagerbestände betrugen etwa 141 Millionen Euro im zweiten Quartal 2012, dies vor allem im O&P-Geschäftsbereich.
Der Bereich chemische Zwischenprodukte berichtet von einem EBITDA in Höhe von 119 Millionen Euro im Vergleich zu 267 Millionen Euro im zweiten Quartal 2011. Niedrigere Rohstoffpreise im Quartal in Verbindung mit der allgemeinen wirtschaftlichen Verunsicherung haben das Kaufverhalten im Geschäft für chemische Zwischenprodukte beeinflusst. Aufgrund der vielen Stillstände in der Industrie war die Nachfrage nach Phenolprodukten in diesem Quartal stark. Dies führte zu gesunden Margen und Volumina. Der Geschäftsbereich Oligomers hat eine kontinuierliche Nachfrage und solide Margen in allen Bereichen erfahren. Volumina und Margen des Geschäftsbereichs Nitriles sind mit einer gedämpften Nachfrage nach Acrylfasern und ABS weiterhin relativ schwach. Der Geschäftsbereich Oxide erreichte in diesem Quartal eine gemischte Leistung. Die Nachfrage nach Ethylenoxid war gut, aber der Bereich der Glykole schwächte sich vor allem in Asien ab.
Der Geschäftsbereich O&P Nordamerika berichtete von einem EBITDA in Höhe von 132 Millionen Euro im Vergleich zu 163 Millionen Euro im zweiten Quartal 2011. Der Geschäftsbereich profitierte weiterhin von seiner Flexibilität, günstigere Gasrohstoffe zu nutzen, um weiter gute Margen zu erzielen. Dies führte zu einem weiteren Rekordquartalsergebnis (vor Verlusten der Lagerbestände). Das Marktumfeld für Kracker in den USA ist aufgrund der niedrigeren Rohstoffkosten und starken Krackerauslastungszahlen in diesem Quartal weiter solide. Die Nachfrage nach Polymeren bleibt starkt: mit Exporten der Derivate, welche die Lücke einer schwächeren Binnennachfrage ausgleichen, und mit Gaskrackern, die sich im globalen Wettbewerb behaupten. Einer der Kracker am Standort in Chocolate Bayou führte in diesem Quartal einen geplanten Stillstand durch, der nun erfolgreich abgeschlossen wurde.
Der Geschäftsbereich O&P Europe berichtete von einem EBITDA in Höhe von 57 Millionen Euro im Vergleich zu 146 Millionen Euro im zweiten Quartal 2011. Die Nachfrage nach Olefinen war im Quartal moderat, Butadien bleibt weiterhin stark. Der große Fall der Naphthapreise in dieser Periode führte zu gesunden Krackermargen während der drei Monate. Nichtsdestotrotz haben die Volumina abgenommen, da Kunden ihre Lagerbestände abbauten. Der Kracker in Rafnes, Norwegen, schloss in diesem Quartal einen größeren geplanten Stillstand ab. Die Nachfrage nach Polymeren war gedämpft, da die Kunden mit niedrigeren Preise aufgrund der schwächeren Öl- und Naphthapreise rechneten. Eine Abkühlung der Polymermärkte sorgte für niedrigere Margen.
Im Mai 2012 hat die INEOS-Gruppe 775 Millionen Dollar erstrangige Schuldverschreibungen mit Fälligkeit im Jahr 2020 platziert und neue erstrangige Darlehen in Höhe von 3,025 Milliarden Dollar aufgenommen. Die Nettoerlöse wurden verwendet, um die gesamte verbleibende Verschuldung unter den Kreditnebenvereinbarungen zurückzuzahlen, gemeinsam mit aufgelaufenen PIK-Zinsen und den damit verbundenen Ausgabekosten.
Die Gruppe richtet den Fokus weiterhin auf Finanzmittelverwaltung und Liquidität. Die Nettoverschuldung lag bis Ende Juni bei etwa 6,55 Milliarden Euro. Die Bankguthaben lagen zum Ende des Quartals bei 1,247 Milliarden Euro und die Barmittelverfügbarkeit unter nicht in Anspruch genommenen Working Capitals lag bei 200 Millionen Euro. Die Nettoverschuldungsgrad lag Ende Juni 2012 beim etwa 4,9-fachen Wert.