INEOS 그룹 리미티드는 선임 대출자들과 그룹의 금융 계약 개정 패키지에 대해 성공적으로 합의에 도달했으며, 여기에는 회사 재정 계약의 재설정도 포함되어 있다고 발표했습니다.
230개 은행 컨소시엄 중 3분의 2의 승인이 필요한 제안들은 그룹 내 대출기관의 96% 이상이 수정 없이 승인했습니다.
"이 과정에서 투자자들의 강력한 지원에 감사드립니다. "계약 재설정은 현재 전략을 진전시키는 데 필요한 여유와 유연성을 제공합니다."라고 INEOS 창립자이자 회장인 짐 래트클리프는 말했습니다: "이 긍정적인 결과는 회사, 전략, 그리고 더 넓은 INEOS 경영진에 대한 투자자들의 신뢰를 보여줍니다."
5개년 사업 계획서는 은행과 그 자문가들에 의해 매우 상세히 검토되고 '스트레스 테스트'를 거쳤습니다. 현실적인 가정에 기반하면, 이는 계속되는 거시경제 환경을 반영합니다. INEOS는 항상 사업 포트폴리오를 적극적으로 관리해 왔으며, 시장 사이클과 투자 요구에 맞춰 앞으로도 계속 그렇게 할 것입니다. 회사는 정상적인 사이클 하단 상황에 대비한 운영을 갖추고 이 경기 침체에 맞섰으며, 여전히 수익성이 있고 현금 창출 능력을 유지하고 있다는 사실이 그 회복력을 입증합니다.
2008년 가을, 230개 이상의 은행 및 투자 기관으로 구성된 컨소시엄과 협상이 시작되었습니다. 2009년 1월, INEOS는 회사의 5개년 사업 계획과 2009년 운영 예산을 검토하기 위해 비공식 대출자 그룹("사운딩 그룹")을 결성했다고 발표했습니다.
6월 25일, INIOS는 Houlihan Lokey Howard & Zukin (Europe) Limited("Houlihan Lokey")와 Deloitte LLP("Deloitte")의 자문을 받은 Sounding Group이 그룹의 자금 조달 방식에 대한 일련의 개정안을 지원하기로 합의했다고 발표했습니다. 오늘 INEOS의 대출 기관 중 96% 이상이 합의를 확인했습니다.
오늘 합의된 패키지의 주요 내용은 다음과 같습니다:
- 2009년 9월부터 적용되는 레버리지, 이자 커버 및 부채 서비스 커버 계약 수준이 재설정됩니다.
- 동의료, 이자마진 인상, EURIBOR 하한선으로 구성된 대출자 보상 강화.
이 새로운 조건들은 2009년 7월 17일부터 발효됩니다
짐 래트클리프는 "또한 이 기회를 빌어 이 과정에서 우리를 지원하고 지원해 주신 직원, 고객, 공급업체, 자문 등 많은 이해관계자 여러분께 감사드립니다."라고 덧붙였습니다.
라자드 앤 컴퍼니 리미티드는 이네오스의 재무 자문 역할을 했습니다.
추가 정보는 문의
이네오스
리처드 롱든 +44 (0) 2380 287037
재정 역학
에드워드 브리지스 +44 (0) 207 269 7176
헤이즐 스티븐슨
라자드
마이클 그레이어 +44 (0) 207 187 2000.
편집자 주석
이네오스 소개
이네오스(www.ineos.com)는 세계에서 세 번째로 큰 화학 기업이며; 석유화학, 특수 화학제품 및 석유 제품의 선도적인 제조업체입니다. 18개 사업장으로 구성되어 있으며, 14개국 64개 제조 시설에 걸쳐 생산 네트워크를 갖추고 있으며, 연간 5,700만 톤 이상의 석유화학제품과 2,000만 톤의 원유 정제제품(연료)을 생산합니다.
언약 재설정의 맥락
2008년 12월, INEOS는 대출 기관으로부터 계약 면제를 요청했고 이를 받았으며, 그룹은 2008년 4분기에 매우 어려운 거래 상황과 화학 산업의 전반적인 재고 감소, 그리고 매우 변동성이 큰 원유 가격으로 인한 시장 악화에 직면했습니다. INEOS의 약정 재설정 요청 승인은 INEOS가 작성하고 그룹의 자문사인 PriceWaterhouseCoopers와 Chemical Market Associates Inc.가 검토하고, Sounding Group의 자문사인 Houlihan Lokey와 Deloitte가 추가 검토한 새로운 5개년 사업계획서를 대출기관에 수립 및 발표한 이후에 이루어졌습니다.
현재 거래
가시성은 제한적이지만, 그룹의 현재 거래 성과는 고무적입니다. 2009년 4월과 5월의 대체비용(RC) EBITDA는 각각 6,500만 유로와 7,900만 유로였습니다. 2009년 상반기 RC EBITDA는 3억 1,400만 유로로 계획보다 앞서 나갔습니다.
2009년 운영 예산
2009년 4월 24일 그룹의 2009년 1분기 실적이 발표된 후(아래 참조), 2009년 운영 예산은 예상대로 2009년 4월 30일 대출기관에 전달되었으며, 주요 내용은 다음과 같습니다:
- 연간 매출은 152억 유로, 연간 대체 비용 EBITDA 11억 유로입니다.
- 그룹이 올해 남은 기간 동안 예상되는 부채 상환 의무를 이행할 수 있을 만큼 충분한 순영업 현금흐름을 예측합니다. 거래 상황이 현재 수준을 넘어서든 개선되든 마찬가지입니다.
- 2009년 운영 예산은 올해 나머지 기간 동안 대규모 구조조정이나 매각이 이루어진다는 가정을 하지 않습니다.
2009년 1분기 요약 - 경영진 정보에 따르면 1분기 교체 비용 EBITDA는 1억 7천만 유로였습니다.
- 그룹은 2009년 1분기 거래 실적이 개선된 추세를 확인했습니다. 시장 상황은 분기 동안 느리지만 꾸준한 개선의 징후를 보였으며, 이는 3월 RC EBITDA 약 7,300만 유로에 반영되어 있습니다.
- 그룹의 고정비용은 2009년에 계획된 고정비용 절감 2억 유로를 달성하기 위한 예산과 일치합니다. 관련 조치들은 2009년 목표 2억 5천만 유로로 자본 지출 수준을 감축하기 위한 조치도 이루어졌습니다.
- INEOS는 분기 동안 현금 관리와 유동성에 계속 집중하면서 추가 영업 현금 유입을 경험했습니다. 그룹은 운전자본 개선 프로그램을 시행하여 물리적 재고 수준을 20% 성공적으로 줄였습니다. 2009년 3월 말 순부채는 약 75억 유로였습니다.
- 분기 말 현금 잔액은 5억 6천만 유로였습니다. 증권화 기구 상환액은 분기 약 2억 1천만 유로에 달했으며, 3월에는 2억 1천만 유로의 선순위 은행 이자가 지급되었습니다.
미래 예측 진술
이 발표에는 미국 증권법상 의미의 "미래예측진술"이 포함되어 있으며, 이는 INEOS Group Holdings plc("IGH")의 현재 기대 및 미래 사건 전망을 기반으로 합니다. 본 공지에 포함된 보고된 재무 결과 및 과거 사실 진술을 제외한 모든 진술은 향후 예측 진술로 간주될 수 있으며, 여기에는 2009년 IGH의 EBITDA, 매출 및 영업 현금 흐름 추정치, 그리고 예상되는 미래 비용 절감 전망이 포함됩니다. "믿는다", "기대한다", "예상하다", "아마도", "의도하다", "할 것", "해야 한다", "추정한다" 등 이와 유사한 표현이나 부정적인 표현들은 미래예측진술을 식별하기 위한 것입니다. 이러한 미래예측진술은 다음과 같은 여러 위험과 불확실성에 노출되어 있습니다: IGH의 높은 레버리지와 상당한 부채 상환 의무, 그리고 미래 현금 흐름, 수익성 및 유동성; IGH의 부채 발생 또는 재융자 능력과 기존 및 미래 부채 조건에 영향을 미칠 수 있는 불리한 금융 시장 상황의 지속 또는 추가 부정적 발전; 원료 비용 및 공급 체계의 변화, 원료 비용의 급격한 변동; IGH 사업의 순환적이고 매우 경쟁적인 특성; 세계 경제 상황의 악리적 동향; 통화 변동; IGH 시설의 생산 중단, 공장 및 장비 고장, 노동 중단, 악천후 및 자연재해; IGH가 시너지 및 비용 절감을 실현하는 능력; 그리고 현재 또는 미래의 환경 요구사항 및 준수 유지 및/또는 책임 해결에 따른 관련 비용에 대해 이야기합니다. 이러한 위험과 불확실성에 대한 설명은 IGH의 2008년 연례보고서, 특히 "위험 요인" 섹션을 참고하시기 바랍니다. 또한, IGH 또는 IGH의 대표자들은 때때로 IGH가 제공한 정보를 근거로 구두 또는 서면으로 미래예측 진술을 했거나 할 수 있으며, 이러한 미래예측 진술은 보도자료, 규제 당국에 제출한 서류, IGH 증권자에게 제출한 보고서 및 기타 커뮤니케이션에 포함될 수 있으나 이에 국한되지 않습니다. IGH는 이러한 미래예측 진술에 반영된 기대가 합리적이라고 믿지만, 이러한 기대가 정확히 맞을지 보장할 수는 없습니다. IGH는 새로운 정보, 미래 사건 또는 기타 이유로 인해 미래예측진술을 공개적으로 업데이트하거나 수정할 의무를 지지 않습니다.