INEOS Finance plc
21/8% Senior Secured Notes die in 2025 vervallen zijn (de "Notes")
ISIN-nummers: XS1577946129* (Regel 144A) en XS1577947440* (Regel S)
Gemeenschappelijke codes: 157794612* (Regel 144A) en 157794744* (Regel S)
HIERBIJ WORDT KENNISGEVING GEGEVEN dat overeenkomstig de secties 3.04, 13.02(b) en 13.02(d) van de aktenture, gedateerd op 3 november 2017 (zoals tot nu toe gewijzigd, hernieuwd, aangevuld of anderszins gewijzigd, de "Indenture"), INEOS Finance plc, een naamloze vennootschap opgericht onder de wetten van Engeland en Wales (de "Vennootschap"), INEOS Finance plc, een naamloze vennootschap opgericht onder de wetten van Engeland en Wales ("de Vennootschap")"), de garantstellers die daarin zijn vermeld, The Bank of New York Mellon, London Branch, als trustee (de "Trustee") en principal paying agent (de "Principal Paying Agent"), The Bank of New York Mellon SA/NV, Luxembourg Branch, als registrar, Luxemburg transfer agent en betalend agent, en Barclays Bank PLC, als security trustee, heeft de Vennootschap ervoor gekozen om te verlossen (onder voorbehoud van nakoming of afstand van de hieronder beschreven voorwaarde) (de "Aflossing") al haar uitstaande €192.796.000 totale hoofdsom van 21/8% Senior Secured Notes die in 2025 vervallen zijn, uitgegeven overeenkomstig de Indenture (de "Notes") op de Aflossingsdatum (zoals hieronder gedefinieerd). De Inlossingsprijs (zoals hieronder gedefinieerd) zal worden betaald aan geregistreerde houders op de Record Date (zoals hieronder gedefinieerd). Gekapitaliseerde termen die hier worden gebruikt maar niet verder gedefinieerd zijn, zijn de betekenissen die aan dergelijke termen worden toegekend in de Indenture.
1) De inlossingsdatum voor de Notes is, onder voorbehoud van de voldoening of afstand van de Herfinancieringsvoorwaarde (zoals hieronder gedefinieerd), 11 februari 2025, mits dat als de Herfinancieringsvoorwaarde niet is voldaan of kwijtgescholden vóór 10 februari 2025, de inlossingsdatum voor de Notes de werkdag is direct na de vervulling of afstand van de herfinancieringsvoorwaarde (de "Inlossingsdatum")). De Inlossingsdatum, indien deze zich voordoet, zal niet later dan 24 maart 2025 zijn.
2) De betaling van de inlossingsprijs zal worden gedaan overeenkomstig paragraaf 4 (Optionele Inlossing) van de Biljetten. Overeenkomstig sectie 13.07 van de Indenture, als de Inlossingsdatum geen werkdag is, wordt de aflossingsprijs betaald op de volgende volgende dag, die een werkdag is, en zal er geen rente worden ontvangen gedurende de tussenliggende periode (de "Alternatieve Betalingsdatum"). De inlossingsprijs (de "Inlossingsprijs") zal gelijk zijn aan:
• 100,000% van het hoofdbedrag van de te lossen Obligaties plus
• Extra bedragen, indien aanwezig, en opgebouwde en onbetaalde rente van 15 november 2024 tot, maar niet inclusief, de Aflossingsdatum.
3) De registratiedatum is de werkdag direct voorafgaand aan de inlossingsdatum (de "Record Date").
4) De Biljetten in definitieve vorm moeten worden overgedragen aan The Bank of New York Mellon, London Branch, als hoofdbetalende agent, om de Inlossingsprijs te innen. Betaling van de Inlossingsprijs zal plaatsvinden op of na de Inlossingsdatum bij presentatie en inlevering van de Biljetten op het volgende adres:
De Bank of New York Mellon, Londense vestiging
Queen Victoria Street 160
London EC4V 4LA
Attentie: Bestuur van de Trustee
5) Op de Inlossingsdatum, ervan uitgaande dat de Herfinancieringsvoorwaarde (zoals hieronder gedefinieerd) wordt vervuld of afgewezen, wordt de Inlossingsprijs verschuldigd en te betalen bij elke gespecificeerde
Opmerking. Tenzij het bedrijf in gebreke blijft met het doen van de inlossingsbetaling op de Inlossingsdatum of de alternatieve Betalingsdatum, zal de rente op de Notes op en na de Aflossingsdatum ophouden te lopen en zal het enige resterende recht van de Houders zijn om de Aflossingsprijs te ontvangen met betrekking tot het geïnloseerde bedrag.
6) De inlossing van de Notes vindt plaats overeenkomstig paragraaf 4 (Optionele Inlossing) van de Notes en in overeenstemming met artikel drie van de Indenture.
7) De verplichting van het bedrijf om enige van de Notes op de Aflossingsdatum terug te lossen is afhankelijk van de voltooiing van één of meer financieringstransacties door het bedrijf en INEOS US Finance LLC die naar haar inzicht redelijkerwijs bevredigend zijn en resulteren in een totale nettoopbrengst aan de Vennootschap en INEOS US Finance LLC in een totaalbedrag van ten minste €1,3 miljard (equivalent) (de "Herfinancieringsvoorwaarde"). Dienovereenkomstig worden geen van de Notes als verschuldigd en te betalen beschouwd op de Inlossingsdatum, tenzij en totdat de Herfinancieringsvoorwaarde door de Vennootschap is voldaan of afgeschorten. De Vennootschap zal houders van de schuldbewijzen en de trustee ten minste één werkdag vóór de Inlossingsdatum per persbericht informeren over de vraag of aan de Herfinancieringsvoorwaarde wordt voldaan of opgeheven. Indien aan de herfinancieringsvoorwaarde niet wordt voldaan of wordt opgeheven, worden alle eerder aan de betalende agent overgedragen Notes teruggegeven aan de houders daarvan.
INEOS Finance plc
Datum: 23 januari 2025
*Deze ISIN- en Common Code-nummers zijn uitsluitend opgenomen voor het gemak van de houders. Noch de Trustee, de Vennootschap noch een betalende agent is verantwoordelijk voor de keuze of het gebruik van een ISIN- of Common Code-nummer, noch wordt er enige verklaring gedaan over de juistheid of juistheid ervan op een Nota of zoals verwezen in een herhaling