Niet voor distributie of vrijgave in of in de Verenigde Staten van Amerika (of de Amerikaanse personen), Australië, Canada of Japan, of in enige andere jurisdictie waar het aanbieden of verkopen van effecten verboden zou zijn volgens de toepasselijke wet.
- INEOS Capital om INEOS Noorwegen en INEOS ChlorVinyls samen te brengen om de Kerling-groep te creëren als Europese marktleider in PVC en chloor-alkali;
- Kerling plc kondigt de lancering aan van een senior secured notes-emissie van €785 miljoen.
INEOS Capital heeft vandaag aangekondigd dat het van plan is om zijn belangrijkste polyvinylchloride (PVC) en chloor-alkali activiteiten samen te brengen onder één nieuwe financieringsstructuur. De bedrijven, die feitelijk sinds 2008 samen opereren, bestaan uit INEOS Norway SPV Limited, een dochteronderneming van INEOS Limited, en haar dochterondernemingen ("INEOS Norway") en diverse bedrijven die indirect eigendom zijn van INEOS Group Limited, die samen opereerden als de INEOS ChlorVinyls-divisie ("INEOS ChlorVinyls").
In verband met de transactie zal Kerling plc, het hernoemde moederbedrijf van INEOS Norway (dat ook INEOS Enterprises Limited bezit), INEOS ChlorVinyls overnemen van relevante dochterondernemingen van INEOS Group Limited om de Kerling-groep te vormen.
Kerling plc heeft vandaag een aanbieding gelanceerd van senior secured notes met een totale kapitaal van €785 miljoen (de "Offering"). Kerling plc is van plan de netto-opbrengst van de aanbieding te gebruiken om de overname van INEOS ChlorVinyls te financieren, de schulden die zijn aangegaan bij de overname van de polymeeractiviteiten van Norsk Hydro ASA in 2008 te herfinancieren en de schulden van INEOS ChlorVinyls te herfinancieren (inclusief de aflossing van de €160 miljoen totale hoofdsom van senior notes uitgegeven door INEOS Vinyls Finance plc).
De voltooiing van de overname van INEOS ChlorVinyls en de vorming van de gecombineerde Kerling-groep is afhankelijk van het afronden van de Aanbieding.
Na afronding van de transactie zal de gecombineerde Kerling-groep Europa's toonaangevende producent van PVC en bijtensoda worden. Het gecombineerde bedrijf zal een van de goedkoopste producenten van PVC zijn, profiteren van verticale integratie, toegang tot goedkope grondstoffen en efficiënte en goed geïnvesteerde productiefaciliteiten. De bedrijven die worden samengevoegd, handelen momenteel winstgevend en produceren positieve kasstromen in de bodem-van-cyclus.
Meer informatie:
Richard Longden: +44 (0) 7710371998
Opmerking voor de redacteuren:
In de laatste twaalf maanden tot 30 september 2009 genereerde het gecombineerde bedrijf een gezamenlijke omzet van €1,8 miljard.