- INEOS Composites heeft een gecombineerde omzet van meer dan €800 miljoen per jaar.
- Het bedrijf heeft ongeveer 900 medewerkers in dienst op 17 locaties en 3 technologiecentra in Europa, Noord- en Zuid-Amerika, Azië en het Midden-Oosten.
- Ashley Reed, voorzitter van INEOS Enterprises, zei: "Composites maakt al vijf jaar deel uit van INEOS Enterprises, waarin het aanzienlijke verbeteringen heeft geboekt op het gebied van veiligheid en financiële prestaties."
- De transactie is onderworpen aan goedkeuringen van de regelgevende instanties en consultatieprocessen (met name met betrekking tot de Franse onderneming, waarvoor de partijen exclusieve onderhandelingen zijn aangegaan).
INEOS Enterprises is een overeenkomst aangegaan voor de verkoop van de INEOS Composites-activiteiten aan KPS Capital Partners, LP ("KPS") voor een geschatte vergoeding van circa €1,7 miljard bij voltooiing. Wij beschouwen dit als een aantrekkelijk aanbod dat aansluit bij de potentiële toekomstige kansen voor het bedrijf. Het bedrijf heeft een gezamenlijke omzet van meer dan €800 miljoen per jaar en heeft ongeveer 900 medewerkers in dienst op 17 locaties en 3 technologiecentra in Europa, Noord- en Zuid-Amerika, Azië en het Midden-Oosten.
De voorgestelde deal wordt naar verwachting afgerond in de eerste helft van 2025, onder voorbehoud van goedkeuringen door de regelgevende instanties en consultatieprocessen (met name met betrekking tot het Franse bedrijf, waarvoor de partijen exclusieve onderhandelingen zijn aangegaan).
INEOS Composites is een toonaangevende wereldwijde fabrikant van onverzadigde polyesterharsen, vinylesterharsen en gelcoats die worden gebruikt bij de productie van kunststofcomposieten voor een breed scala aan toepassingen in grote wereldwijde eindmarkten. Het bedrijf verkoopt een breed assortiment harsen waarmee klanten bepaalde eigenschappen van hun producten kunnen optimaliseren, waaronder corrosiebestendigheid, brandvertraging, ultravioletbestendigheid, water- en chemische weerstand, thermische en elektrische isolatie, slag- en krasbestendigheid, en hoge sterkte-gewichtsverhoudingen.
Ashley Reed, voorzitter van INEOS Enterprises, zei: "Composites maakt de afgelopen vijf jaar deel uit van INEOS Enterprises, waarin het aanzienlijke verbeteringen heeft geboekt in veiligheid en financiële prestaties. Bovendien heeft het zijn marktpositie verstevigd door verbeterde productkwaliteit, consistentie en versterkte operationele en commerciële capaciteiten, wat een sterke basis biedt voor verdere toekomstige groei."
KPS beheert investeringsfondsen met ongeveer $21,4 miljard aan beheerde activa (per 30 september 2024). Het bedrijf heeft een sterke staat van dienst op het gebied van overnames en investeringen in productie- en industriële bedrijven in diverse sectoren, waaronder basismaterialen, merkconsumentenproducten, gezondheidszorg- en luxeproducten, auto-onderdelen, kapitaalapparatuur en algemene productie.
Raquel Vargas Palmer, managing partner van KPS Capital Partners, zei: "We zijn verheugd INEOS Composites over te nemen, een toonaangevende wereldwijde fabrikant van speciale composietharsen. De leidende marktpositie en de langdurige klantenbasis van het bedrijf getuigen van de onderscheidende productkwaliteit, betrouwbaarheid en sterke technische servicemogelijkheden. We zullen gebruikmaken van de succesvolle, decennialange ervaring van KPS in investeringen in procesindustrieën, samen met onze toewijding aan productie-excellentie en een wereldwijd netwerk, om winstgevendheid te stimuleren en een ondernemerscultuur te creëren die gericht is op innovatie, voortdurende verbetering en superieure klantervaring. We kijken ernaar uit om samen te werken met Chief Executive Officer Andrew Miller en het INEOS Composites-team om de mogelijkheden voor waardecreatie van het bedrijf te versnellen."
INEOS werd geadviseerd door Piper Sandler en Slaughter en May.
EINDE.
Noot aan redacteuren
Over INEOS Enterprises
INEOS Enterprises bestaat uit een portfolio van bedrijven die chemische producten produceren in Noord-Europa, de VS en Canada, met een omzet van €2,7 miljard wereldwijd. Het bedrijf richt zich op de zich ontwikkelende behoeften van zijn klanten en snelle groei door investeringen in nieuwe producten en productiefaciliteiten of door overnames. Het bedrijf heeft ongeveer 3.100 medewerkers in het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Zweden, Zwitserland, Canada en de VS. INEOS Enterprises maakt geen deel uit van de INEOS Group Holdings bankgroep. Bezoek www.ineosenterprises.com om meer te leren.
Over INEOS Composites
INEOS Composites is een toonaangevende wereldwijde fabrikant van onverzadigde polyesterharsen, vinylesterharsen en gelcoats die worden gebruikt bij de productie van kunststof composieten voor een breed scala aan toepassingen in grote wereldwijde endmarkten, waaronder bouwmaterialen, recreatie, transport en windenergie, onder andere. INEOS Composites verkoopt een breed assortiment harsen waarmee klanten bepaalde eigenschappen van hun producten kunnen optimaliseren, waaronder corrosiebestendigheid, brandvertraging, ultravioletbestendigheid, water- en chemische weerstand, thermische en elektrische isolatie, slag- en krasbestendigheid, en hoge sterkte-gewichtsverhoudingen. Voor meer informatie over INEOS Composites, bezoek www.ineoscomposites.com.
Over KPS Capital Partners
KPS is via haar gelieerde managemententiteiten de beheerder van de KPS Special Situations Funds, een familie van investeringsfondsen met ongeveer $21,4 miljard aan beheerde activa (per 30 september 2024). Al meer dan drie decennia werken de Partners van KPS uitsluitend aan het realiseren van aanzienlijke waardestijgingen door controlerende aandelen te doen in productie- en industriële bedrijven in een breed scala aan sectoren. waaronder basismaterialen, merkproducten voor consumenten, gezondheidszorg- en luxeproducten, auto-onderdelen, kapitaalapparatuur en algemene productie. KPS creëert waarde voor haar investeerders door constructief samen te werken met getalenteerde managementteams om bedrijven te verbeteren en genereert investeringsrendementen door structureel de strategische positie, concurrentiekracht en winstgevendheid van haar portfoliobedrijven te verbeteren, in plaats van voornamelijk te vertrouwen op financiële hefboomwerking. De KPS-fondsen Portefeuillebedrijven genereren momenteel een totale jaarlijkse omzet van ongeveer 23,7 miljard dollar, exploiteren 251 productiefaciliteiten in 30 landen en hebben ongeveer 65.000 medewerkers, direct en via joint ventures wereldwijd (per 30 september 2024, pro forma voor recente overnames). De KPS-investeringsstrategie en portfoliobedrijven worden in detail beschreven in www.kpsfund.com.