INEOS Finance plc
27/8% Senior Secured Notes verschuldigd in 2026 (de "Notes")
ISINNUMMERS: XS1843437382* (Regel 144A) en XS1843437549* (Regel S)
Algemene Codes: 184343738* (Regel 144A) en 184343754* (Regel S)
HIERBIJ WORDT KENNISGEVING GEGEVEN dat overeenkomstig de artikelen 3.04, 13.02(b) en 13.02(d) van de contractuele verhandeling, gedateerd op 24 april 2019 (zoals tot nu toe gewijzigd, hernieuwd, aangevuld of anderszins gewijzigd, de "Indenture"), INEOS Finance plc, een naamloze vennootschap opgericht onder de wetten van Engeland en Wales (de "Vennootschap"), de garantstellers die daarin worden vermeld, The Bank of New York Mellon, London Branch, als trustee (de "Trustee") en principal paying agent (de "Principal Paying Agent"), The Bank of New York Mellon SA/NV, Luxembourg Branch, als registrar, transfer agent en Luxembourg betalende agent, en Barclays Bank PLC, als security trustee, heeft de Vennootschap ervoor gekozen om in te lossen (onder voorbehoud van voldoening of afstand van de hieronder beschreven voorwaarde) (de "Aflossing") al haar uitstaande gezamenlijke hoofdsom van €281.152.000 van 27/8% Senior Secured Notes die in 2026 vervallen zijn, uitgegeven overeenkomstig de Indenture (de "Notes") op de Aflossingsdatum (zoals hieronder gedefinieerd). De Inlossingsprijs (zoals hieronder gedefinieerd) wordt betaald aan de houders van record op de Record Date (zoals hieronder gedefinieerd). Hoofdlettertermen die hier worden gebruikt maar niet verder gedefinieerd hebben, hebben de betekenissen die aan deze termen worden toegekend in de Indenture.
1) De inlossingsdatum voor de Notes is, onder voorbehoud van de vervulling of afstand van de Herfinancieringsvoorwaarde (zoals hieronder gedefinieerd), 11 februari 2025, mits als de Herfinancieringsvoorwaarde niet is voldaan of afgeschort is vóór 10 februari 2025, de inlossingsdatum voor de Notes de Business Day is direct na de vervulling of afstand van de Herfinancieringsvoorwaarde (de "Inlossingsdatum"). De Inlossingsdatum, indien deze zich voordoet, zal niet later dan 24 maart 2025 zijn.
2) De betaling van de inlossingsprijs zal worden gedaan overeenkomstig paragraaf 4 (Optionele Inlossing) van de Biljetten. Overeenkomstig sectie 13.07 van de Indenture, als de Inlossingsdatum geen werkdag is, zal de betaling van de inlossingsprijs op de volgende volgende dag worden gedaan, die een werkdag is, en zal er geen rente worden ontvangen gedurende de tussenliggende periode (de "Alternatieve Betalingsdatum"). De inlossingsprijs (de "Inlossingsprijs") zal gelijk zijn aan:
• 100,000% van het hoofdbedrag van de te lossen Obligaties plus
• Extra bedragen, indien aanwezig, en opgebouwde en onbetaalde rente van 1 november 2024 tot, maar niet inclusief, de Aflossingsdatum.
3) De registratiedatum is de werkdag direct voorafgaand aan de inlossingsdatum (de "Record Date").
4) De Biljetten in definitieve vorm moeten worden overgedragen aan The Bank of New York Mellon, London Branch, als hoofdbetalende agent, om de Inlossingsprijs te innen. Betaling van de Inlossingsprijs zal plaatsvinden op of na de Inlossingsdatum bij presentatie en inlevering van de Biljetten op het volgende adres:
De Bank of New York Mellon, Londense vestiging
Queen Victoria Street 160
London EC4V 4LA
Attentie: Bestuur van de Trustee
5) Op de Inlossingsdatum, uitgaande van nakoming of afstand van de Herfinancieringsvoorwaarde (zoals hieronder gedefinieerd), wordt de Inlossingsprijs verschuldigd en betaalbaar op elke Gespecificeerde Schuld. Tenzij het bedrijf in gebreke blijft met het doen van de inlossingsbetaling op de Inlossingsdatum of de alternatieve Betalingsdatum, zal de rente op de Notes op en na de Aflossingsdatum ophouden te lopen en zal het enige resterende recht van de Houders zijn om de Aflossingsprijs te ontvangen met betrekking tot het geïnloseerde bedrag.
6) De inlossing van de Notes vindt plaats overeenkomstig paragraaf 4 (Optionele Inlossing) van de Notes en in overeenstemming met artikel drie van de Indenture.
7) De verplichting van het bedrijf om enige van de Notes op de Inlossingsdatum terug te lossen is afhankelijk van de voltooiing van een of meer financieringstransacties door het bedrijf en INEOS US Finance LLC die naar haar eigen inzicht redelijkerwijs bevredigend zijn en resulteren in een totale nettoopbrengst aan het bedrijf en INEOS US Finance LLC in een totaalbedrag van ten minste €1,3 miljard (equivalent) (de "Herfinancieringsvoorwaarde" (de "Herfinancieringsvoorwaarde"”). Dienovereenkomstig worden geen van de Notes als verschuldigd en te betalen beschouwd op de Inlossingsdatum, tenzij en totdat de Herfinancieringsvoorwaarde door de Vennootschap is voldaan of afgeschorten. De Vennootschap zal houders van de schuldbewijzen en de trustee ten minste één werkdag vóór de Inlossingsdatum per persbericht informeren over de vraag of aan de Herfinancieringsvoorwaarde wordt voldaan of opgeheven. Indien aan de herfinancieringsvoorwaarde niet wordt voldaan of wordt opgeheven, worden alle eerder aan de betalende agent overgedragen Notes teruggegeven aan de houders daarvan.
INEOS Finance plc
Datum: 23 januari 2025
*Deze ISIN- en Common Code-nummers zijn uitsluitend opgenomen voor het gemak van de houders. Noch de Trustee, het bedrijf noch een betalende agent is verantwoordelijk voor de keuze of het gebruik van een ISIN- of Common Code-nummer, noch wordt er enige verklaring gedaan over de juistheid of juistheid ervan op een Note of zoals verwezen in een inwisselingsverklaring.