Ikke for distribusjon eller frigjøring i eller til USA (eller amerikanske personer), Australia, Canada eller Japan, eller i noen annen jurisdiksjon hvor tilbud eller salg av verdipapirer ville være forbudt etter gjeldende lov.
- INEOS Capital for å samle INEOS Norge og INEOS ChlorVinyls for å skape Kerling-gruppen som en europeisk markedsleder innen PVC og klor-alkali;
- Kerling plc kunngjør lanseringen av en senior sikret obligasjonsutstedelse på €785 millioner.
INEOS Capital har i dag kunngjort sin intensjon om å samle sine viktigste polyvinylklorid (PVC) og klor-alkali-virksomheter under en felles ny finansieringsstruktur. Virksomhetene, som i praksis har operert sammen siden 2008, omfatter INEOS Norway SPV Limited, et datterselskap av INEOS Limited og dets datterselskaper ("INEOS Norway") samt ulike selskaper som indirekte eies av INEOS Group Limited, operert sammen som INEOS ChlorVinyls-virksomheten ("INEOS ChlorVinyls").
I forbindelse med transaksjonen vil Kerling plc, det omdøpte morselskapet til INEOS Norway (som også eier INEOS Enterprises Limited), kjøpe INEOS ChlorVinyls fra relevante datterselskaper av INEOS Group Limited for å danne Kerling-gruppen.
Kerling plc har i dag lansert et tilbud av senior sikrede obligasjoner forfalt i 2017 med en samlet hovedstol på 785 millioner euro ("Tilbudet"). Kerling plc har til hensikt å bruke nettoinntektene fra tilbudet til å finansiere oppkjøpet av INEOS ChlorVinyls, refinansiere gjeld som ble pådratt ved oppkjøpet av Norsk Hydro ASAs polymervirksomhet i 2008, og refinansiere gjelden til INEOS ChlorVinyls (inkludert innløsning av de 160 millioner euro store hovedstolen utstedt av INEOS Vinyls Finance plc).
Fullføringen av oppkjøpet av INEOS ChlorVinyls og dannelsen av den sammenslåtte Kerling-gruppen er betinget av gjennomføringen av tilbudet.
Når transaksjonen er fullført, vil den sammenslåtte Kerling-gruppen bli Europas ledende produsent av PVC og kaustisk soda. Den sammenslåtte virksomheten vil være en av de billigste produsentene av PVC, og dra nytte av vertikal integrasjon, tilgang til rimelige råvarer og effektive og godt investerte produksjonsanlegg. Virksomhetene som skal slås sammen, handles for øyeblikket lønnsomt og produserer positive kontantstrømmer under bunn-i-syklus-forhold.
Ytterligere informasjon:
Richard Longden: +44 (0) 7710371998
Merk til redaktørene:
I løpet av de siste tolv månedene frem til 30. september 2009 produserte den samlede virksomheten en samlet omsetning på €1,8 milliarder.