- INEOS Composites har en samlet omsetning på mer enn 800 millioner euro per år.
- Virksomheten har ca. 900 ansatte fordelt på 17 lokasjoner og 3 teknologisentre i Europa, Nord- og Sør-Amerika, Asia og Midtøsten.
- Ashley Reed, styreleder i INEOS Enterprises, sa: «Composites har vært en del av INEOS Enterprises de siste fem årene, og i løpet av denne tiden har de oppnådd betydelige forbedringer i sikkerhet og økonomisk ytelse.»
- Transaksjonen er underlagt regulatoriske godkjenninger og konsultasjonsprosesser (spesielt med hensyn til den franske virksomheten, som partene har inngått eksklusive forhandlinger om).
INEOS Enterprises har inngått en avtale om salg av INEOS Composites-virksomheten til KPS Capital Partners, LP ("KPS") for en estimert sum på ca. €1,7 milliarder ved ferdigstillelse. Vi mener dette er et attraktivt tilbud som samsvarer med potensielle fremtidige muligheter for virksomheten. Virksomheten har en samlet omsetning på mer enn 800 millioner euro per år og har ca. 900 ansatte fordelt på 17 lokasjoner og 3 teknologisentre i Europa, Nord- og Sør-Amerika, Asia og Midtøsten.
Den foreslåtte avtalen forventes å bli fullført i første halvdel av 2025, med forbehold om regulatoriske godkjenninger og konsultasjonsprosesser (spesielt med hensyn til den franske virksomheten, som partene har inngått eksklusive forhandlinger om).
INEOS Composites er en ledende global produsent av umettede polyesterharpikser, vinylesterharpikser og gelcoater som brukes i produksjon av plastkompositter for et bredt spekter av bruksområder på store globale sluttmarkeder. Virksomheten selger et bredt utvalg av harpikser som gjør det mulig for kundene å optimalisere visse egenskaper ved produktene sine, inkludert korrosjonsbestandighet, brannhemmende, ultrafiolett motstand, vann- og kjemikaliebestandighet, termisk og elektrisk isolasjon, støt- og ripebestandighet, samt høye styrke-til-vekt-forhold.
Ashley Reed, styreleder i INEOS Enterprises, sa: "Composites har vært en del av INEOS Enterprises de siste fem årene, og i løpet av denne tiden har de oppnådd betydelige forbedringer i sikkerhet og økonomisk ytelse. Videre har selskapet styrket sin markedsposisjon gjennom forbedret produktkvalitet, konsistens og styrkede operative og kommersielle kapasiteter, noe som sikrer et solid grunnlag for videre fremtidig vekst.»
KPS forvalter investeringsfond med omtrent 21,4 milliarder dollar i forvaltede eiendeler (per 30. september 2024). Selskapet har en sterk historikk med oppkjøp og investeringer i produksjons- og industriselskaper innen en rekke bransjer, inkludert basismaterialer, merkevareforbrukerprodukter, helse- og luksusprodukter, bildeler, kapitalutstyr og generell produksjon.
Raquel Vargas Palmer, administrerende partner i KPS Capital Partners, sa: «Vi er begeistret over å kjøpe INEOS Composites, en ledende global produsent av spesialkomposittharpikser. Selskapets ledende markedsposisjon og langvarige kundebase er et bevis på dets differensierte produktkvalitet, pålitelighet og sterke tekniske servicekapasiteter. Vi vil utnytte KPS' vellykkede, flere tiår lange erfaring med investering i prosessindustrier, sammen med vårt engasjement for produksjonskvalitet og globalt nettverk, for å drive lønnsomhet og skape en entreprenørkultur sentrert rundt innovasjon, kontinuerlig forbedring og overlegen kundeopplevelse. Vi ser frem til å samarbeide med administrerende direktør Andrew Miller og INEOS Composites-teamet for å akselerere selskapets muligheter for verdiskaping.»
INEOS ble rådgitt av Piper Sandler og Slaughter og May.
SLUTTER.
Merk til redaktører
Om INEOS Enterprises
INEOS Enterprises består av en portefølje av virksomheter som produserer kjemiske produkter i Nord-Europa, USA og Canada, med et salg på €2,7 milliarder globalt. Virksomheten fokuserer på kundenes utviklende behov og rask vekst gjennom investering i nye produkter og produksjonsanlegg eller gjennom oppkjøp. Den har ca. 3 100 ansatte fordelt på steder i Storbritannia, Tyskland, Sverige, Sveits, Canada og USA. INEOS Enterprises er ikke en del av bankgruppen INEOS Group Holdings. Besøk www.ineosenterprises.com for å lære mer.
Om INEOS Composites
INEOS Composites er en ledende global produsent av umettede polyesterharpikser, vinylesterharpikser og gelcoater som brukes i produksjon av plastkompositter for et bredt spekter av bruksområder på tvers av store globale sluttmarkeder, inkludert byggematerialer, rekreasjon, transport og vindenergi, blant annet. INEOS Composites selger et bredt utvalg av harpikser som gjør det mulig for kundene å optimalisere visse egenskaper ved produktene sine, inkludert korrosjonsbestandighet, brannhemning, ultrafiolett motstand, vann- og kjemikaliebestandighet, termisk og elektrisk isolasjon, støt- og ripebestandighet, samt høye styrke-til-vekt-forhold. For mer informasjon om INEOS Composites, besøk www.ineoscomposites.com.
Om KPS Capital Partners
KPS, gjennom sine tilknyttede forvaltningsenheter, er forvalter av KPS Special Situations Funds, en familie av investeringsfond med omtrent 21,4 milliarder dollar i forvaltede midler (per 30. september 2024). I over tre tiår har partnerne i KPS utelukkende arbeidet for å realisere betydelig kapitalvekst ved å gjøre kontrollerende aksjeinvesteringer i produksjons- og industriselskaper på tvers av et bredt spekter av bransjer. inkludert basismaterialer, merkevareprodukter for forbrukere, helsetjenester og luksusprodukter, bildeler, kapitalutstyr og generell produksjon. KPS skaper verdi for sine investorer ved å samarbeide konstruktivt med talentfulle lederteam for å gjøre virksomhetene bedre og genererer investeringsavkastning ved å strukturelt forbedre den strategiske posisjonen, konkurranseevnen og lønnsomheten til porteføljeselskapene, i stedet for å stole primært på finansiell giring. KPS-fondenes Porteføljeselskaper genererer for tiden en samlet årlig omsetning på omtrent 23,7 milliarder dollar, driver 251 produksjonsanlegg i 30 land, og har omtrent 65 000 ansatte, både direkte og gjennom joint ventures verden over (per 30. september 2024, pro forma for nylige oppkjøp). KPS investeringsstrategi og porteføljeselskaper er beskrevet i detalj i www.kpsfund.com.