INEOS n’est pas du genre à manquer une occasion, surtout lorsqu’il s’agit de gérer ses finances plus efficacement. Cette année n’a pas fait exception.
Les bonnes performances et la réputation d’INEOS en tant qu’entreprise rentable lui ont permis de conclure trois accords au cours du premier semestre de cette année et de réduire ses intérêts annuels de 80 millions d’euros.
« Bien que cela signifie que les investisseurs ne gagneront pas autant d’argent grâce aux intérêts, INEOS peut désormais se concentrer sur la consolidation de ses activités et est considérée comme moins « à risque », ce qui est toujours un bon point pour les organismes de prêt », explique Peter Clarkson, responsable des relations avec les investisseurs chez INEOS.
L’argent économisé sur les intérêts de la dette de 4 milliards d’euros qui a été refinancée sera réinvesti dans l’entreprise.
« Il est difficile de savoir exactement à quoi servira ce flux de trésorerie supplémentaire », précise Peter. « Mais nous bénéficions à n’en pas douter d’une plus grande flexibilité quant aux améliorations à apporter dans les business, voire pour certaines acquisitions ciblées, un domaine dans lequel nous sommes réactifs et opportunistes. »
Au cours des quatre dernières années, INEOS a refinancé, grâce à une succession d’initiatives judicieuses sur le plan tactique, la dette de 9 milliards de dollars dont elle a eu besoin en 2005 pour acheter Innovene, la filiale d’oléfines, de dérivés et de raffinage de BP.
Elle est ainsi parvenue à économiser 405 millions d’euros d’intérêts.
« Depuis 2011, nous nous efforçons d’améliorer la structure de la dette du groupe après des restrictions mises en place suite à la crise financière de 2008 », précise le directeur financier, Graeme Leask. « C’est ce qui nous a permis de réduire nos intérêts de 763 millions d’euros en 2010 à 358 millions d’euros aujourd’hui. »
En avril 2012, le Groupe INEOS est entré dans l’histoire de la finance en obtenant le plus gros prêt à contrat allégé jamais accordé à une entreprise européenne et le plus gros prêt au monde depuis la crise du crédit en 2008.
Selon Michael Moravec, responsable du groupement bancaire européen à haut rendement, il s’agit d’un véritable exploit pour une entreprise.
« La direction peut désormais se concentrer sur ce qu’elle fait de mieux, à savoir gérer une entreprise de produits chimiques », avait-il alors déclaré.
INEOS est parvenue à refinancer la plupart de ses crédits proches de l’échéance.
« Nous devrons payer une prime importante pour la prochaine tranche de la dette, mais cette prime diminuera et pourrait constituer une proposition plus attractive l’année prochaine », explique Peter.