- INEOS Composites har en sammanlagd försäljning på mer än 800 miljoner euro per år.
- Företaget har cirka 900 anställda på 17 platser och 3 teknikcenter i Europa, Nord- och Sydamerika, Asien och Mellanöstern.
- Ashley Reed, ordförande för INEOS Enterprises, sade: "Composites har varit en del av INEOS Enterprises under de senaste fem åren, under vilken tid man har uppnått betydande förbättringar i säkerhet och ekonomisk prestation."
- Transaktionen är föremål för regulatoriska godkännanden och samrådsprocesser (särskilt vad gäller den franska verksamheten, för vilken parterna har inlett exklusiva förhandlingar).
INEOS Enterprises har ingått ett avtal om försäljning av INEOS Composites-verksamheten till KPS Capital Partners, LP ("KPS") för en uppskattad ersättning på cirka 1,7 miljarder euro vid slutförande. Vi anser att detta är ett attraktivt erbjudande som stämmer överens med potentiella framtida möjligheter för företaget. Företaget har en sammanlagd omsättning på mer än 800 miljoner euro per år och sysselsätter cirka 900 anställda på 17 platser och 3 teknikcenter i Europa, Nord- och Sydamerika, Asien och Mellanöstern.
Det föreslagna avtalet förväntas slutföras under första halvan av 2025, med förbehåll för regulatoriska godkännanden och samrådsprocesser (särskilt vad gäller den franska verksamheten, för vilken parterna har inlett exklusiva förhandlingar).
INEOS Composites är en ledande global tillverkare av omättade polyesterhartser, vinylesterhartser och gelcoat som används vid tillverkning av plastkompositer för ett brett spektrum av tillämpningar på stora globala slutmarknader. Företaget säljer ett brett sortiment av hartser som gör det möjligt för kunder att optimera vissa egenskaper hos sina produkter, inklusive korrosionsbeständighet, brandskyddsresistens, ultraviolett beständighet, vatten- och kemikaliebeständighet, termisk och elektrisk isolering, stöt- och reptålighet samt höga styrka-till-vikt-förhållanden.
Ashley Reed, ordförande för INEOS Enterprises, sade, "Composites har varit en del av INEOS Enterprises under de senaste fem åren, under vilken tid man har uppnått betydande förbättringar i säkerhet och ekonomisk prestation. Dessutom har företaget stärkt sin marknadsposition genom förbättrad produktkvalitet, konsekvens och stärkta operativa och kommersiella kapaciteter, vilket säkerställer en stark grund för fortsatt framtida tillväxt."
KPS förvaltar investeringsfonder med cirka 21,4 miljarder dollar i förvaltning (per den 30 september 2024). Företaget har en stark meritlista av förvärv och investeringar i tillverknings- och industriföretag inom en rad olika branscher, inklusive basmaterial, varumärkesprodukter för konsumenter, hälso- och lyxprodukter, bildelar, kapitalutrustning och allmän tillverkning.
Raquel Vargas Palmer, verkställande partner på KPS Capital Partners, sade: "Vi är glada över att förvärva INEOS Composites, en ledande global tillverkare av specialkomposithartser. Företagets ledande marknadsposition och långvariga kundbas är ett bevis på dess differentierade produktkvalitet, tillförlitlighet och starka tekniska servicekapacitet. Vi kommer att utnyttja KPS framgångsrika, mångåriga erfarenhet av investeringar i processindustrier, tillsammans med vårt engagemang för tillverkningskvalitet och globalt nätverk, för att driva lönsamhet och skapa en entreprenöriell kultur centrerad kring innovation, kontinuerlig förbättring och överlägsen kundupplevelse. Vi ser fram emot att samarbeta med verkställande direktör Andrew Miller och INEOS Composites-teamet för att påskynda företagets möjligheter till värdeskapande."
INEOS fick råd av Piper Sandler och Slaughter och May.
SLUT.
Not till redaktörer
Om INEOS Enterprises
INEOS Enterprises omfattar en portfölj av företag som tillverkar kemiska produkter i norra Europa, USA och Kanada, med en försäljning på 2,7 miljarder euro världen över. Verksamheten fokuserar på kundernas utvecklande behov och snabb tillväxt genom investeringar i nya produkter och tillverkningsanläggningar eller genom förvärv. Den har cirka 3 100 anställda på platser i Storbritannien, Tyskland, Sverige, Schweiz, Kanada och USA. INEOS Enterprises är inte en del av bankgruppen INEOS Group Holdings. Besök www.ineosenterprises.com för att lära dig mer.
Om INEOS Composites
INEOS Composites är en ledande global tillverkare av omättade polyesterhartser, vinylesterhartser och gelcoat som används vid tillverkning av plastkompositer för ett brett spektrum av tillämpningar på stora globala slutmarknader, inklusive byggmaterial, rekreation, transport och vindkraft, bland annat. INEOS Composites säljer ett brett sortiment av hartser som gör det möjligt för kunder att optimera vissa egenskaper hos sina produkter, inklusive korrosionsbeständighet, brandbeständighet, ultraviolett beständighet, vatten- och kemikaliebeständighet, termisk och elektrisk isolering, stöt- och reptålighet samt höga hållfasthets-till-vikt-förhållanden. För mer information om INEOS Composites, besök www.ineoscomposites.com.
Om KPS Capital Partners
KPS är genom sina anslutna förvaltningsenheter förvaltare av KPS Special Situations Funds, en familj av investeringsfonder med cirka 21,4 miljarder dollar i förvaltning (per den 30 september 2024). I över tre decennier har KPS partners uteslutande arbetat för att realisera betydande kapitalökningar genom att göra kontrollerande aktieinvesteringar i tillverknings- och industriföretag inom en rad olika branscher. inklusive basmaterial, varumärkesprodukter för konsumenter, hälso- och lyxprodukter, bildelar, kapitalutrustning och allmän tillverkning. KPS skapar värde för sina investerare genom att arbeta konstruktivt med talangfulla ledningsteam för att förbättra verksamheten och genererar investeringsavkastning genom att strukturellt förbättra portföljbolagens strategiska position, konkurrenskraft och lönsamhet, istället för att främst förlita sig på finansiell hävstång. KPS-fonderna Portföljbolag genererar för närvarande en sammanlagd årlig omsättning på cirka 23,7 miljarder dollar, driver 251 tillverkningsanläggningar i 30 länder och har cirka 65 000 anställda, både direkt och genom joint ventures världen över (per den 30 september 2024, pro forma för senaste förvärv). KPS investeringsstrategi och portföljbolag beskrivs i detalj i www.kpsfund.com.